Кредитный рынок Казахстана нуждается в охлаждении, чтобы избежать появления очередного "пузыря". Такое мнение озвучили опрошенные профучастники, передает LS.
Аналитик "Финама" Игорь Додонов заметил, что кредитование населения растет очень высокими темпами. Совокупный долг жителей перед банками подскочил на 27,5% с начала года, до 9,6 трлн тенге, в то время как реальные доходы увеличивается существенно медленнее (на 6,1% г/г по состоянию на август).
"В перспективе это может привести к надуванию "пузыря" на рынке розничного кредитования, если не предпринимать мер по его "охлаждению", – считает аналитик.
По его словам, в таких условиях база качественных заемщиков будет постепенно уменьшаться. Банки будут вынуждены конкурировать за платежеспособных клиентов. Делать это они будут путем развития новых цифровых сервисов и расширения своих экосистем.
При этом Додонов заметил, что качество розничных кредитных портфелей в фининститутах улучшилось. Так, доля займов с просрочкой более 90 дней (NPL) на начало октября составила 4,1% против 5,4% в начале текущего года. Поэтому пока значимого ухудшения платежеспособности казахстанцев не отмечается.
Что касается прогнозов по банковскому сектору на 2022 год, то, по мнению Додонова, банки продолжат выигрывать от улучшения экономической активности.
"По моим оценкам, следует ожидать ослабления темпов роста розничного кредитования до 12-15%. Это произойдет на фоне увеличения ставок и определенного ухудшения платежеспособности людей. В частности, показатель NPL может вырасти из-за ослабления, так сказать, "эффекта знаменателя". А рост суммарной чистой прибыли банков по итогам следующего года может замедлиться до 10-15%", – ожидает аналитик.
В свою очередь аналитик Ассоциации финансистов Рамазан Досов уточнил, что снижение доли NPL до 4,1% происходило не за счет роста портфеля розничных кредитов, а ввиду уменьшения объема самих проблемных займов (-4,5%, до 387 млрд тенге).
Он также заметил, что конкуренция на банковском рынке сохраняется высокой и постоянно растет. Об этом можно судить по внедрению новых технологических решений, повышению скорости обслуживания клиентов, предоставлению нефинансовых продуктов итак далее.
"Банки все больше выходят за рамки традиционных финансовых продуктов, стремясь предоставить широкий спектр услуг и решений (маркетплейсы и экосистемы). Такой подход позволит им завоевать лояльность клиентов в условиях усиления конкуренции за качественных заемщиков, что в итоге выступает источником дополнительной прибыли", – пояснил он.
Досов добавил, что значимое влияние на рынок в ближайшее время может оказать и повестка устойчивого развития (ESG), в том числе углеродной нейтральности.
"Меры по декарбонизации экономики в странах – ключевых торговых партнерах значительно усиливаются и могут оказывать серьезное влияние на экономику Казахстана в будущем. Соответственно, учет ESG-факторов в трансформации сбережений в источники финансирования экономики будет являться неизбежным условием для поддержания устойчивого развития финсектора", – заметил представитель АФК.
Между тем, оценивая инициативу Агентства по регулированию финрынка касательно трнасформации МФО в банки, Досов заметил, что они могут составить конкуренцию только небольшим нишевым фининститутам.
"Приход новых игроков в банковский сектор будет способствовать дальнейшему расширению выбора для клиента, в том числе в предоставлении платежных услуг, расчетно-кассового обслуживания, привлечении депозитов и так далее. Более важное значение имеет наблюдаемое устранение регуляторного арбитража в различных его сегментах. Это будет способствовать поддержанию равных конкурентных условий для всех участников, а главное – равной защите прав клиентов различных финорганизаций", – отметил он.
Вместе с тем независимый экономист Александр Юрин согласен с тем, что экспансия на рынке потребительского кредитования продолжится, а уровень конкуренции вырастет.
"При этом у банков остается не так уж много возможностей для конкурентной борьбы. Рынок потребительского кредитования в целом перегрет. Уже сейчас заметно, что соперничество сводится к расширению базы за счет клиентов с высоким уровнем риска, упрощению процедур получения займов и увеличению сроков, на которые они выдаются. В том случае, если государство снизит объемы финансирования льготной ипотеки, ряд банков активизируется на жилищном рынке", – считает он.
Юрин также напомнил, что, по данным Нацбанка, на 1 июля 2021 года на рынке действовало 217 МФО, совокупный объем портфеля которых превышал 500 млрд тенге.
"Такие организации традиционно работали с заемщиками, которые были не интересны банкам в силу высокого уровня риска. Однако в настоящее время прослеживается тенденция, в рамках которой фининституты стремятся нарастить свою базу за счет таких клеинтов. Так что в обозримом будущем вполне вероятен рост конкуренции между МФО и банками за этот сегмент кредитного рынка", – ожидает экономист.
Между тем представитель S&P Global Ratings Ирина Велиева заметила, что в Казахстане существует достаточно большое расслоение между наиболее и наименее платежеспособными группами заемщиков. Кроме того, по данным национальной статистики, уровень бедности в Казахстане также вырос.
"Мы ожидаем сохранения высокой конкуренции за платежеспособных заемщиков. Прежде всего это будет наблюдаться в сегменте ипотечного кредитования, необеспеченного розничного кредитования и в выдаче кредитов МСБ. Главное направление для повышения конкурентоспособности – это диверсификация предлагаемых услуг. Ценовые параметры (ставки, комиссии) сейчас отходят на второй план как факторы конкуренции", – пояснила она.
В целом Велиева ожидает, что банковский сектор будет развиваться поступательно – без громких отзывов лицензий и масштабных слияний и поглощений в ближайшее время.
"Фининституты находятся в начальном этапе нового кредитного цикла и будут активно развивать это направление. В этом отношении главный среднесрочный вызов – сохранить качество портфелей. Другой вызов, отложенный во времени, но возможный – сохранение прибыльности бизнеса на том этапе, когда Нацбанк начнет постепенное ужесточение денежно-кредитной политики для борьбы с инфляцией", – резюмировала представитель S&P.
Ранее LS писал о том, что количество просроченных кредитов физлиц, выданных микрофинансовыми организациями с начала 2021 года, выросло до 6,8%.
