В Казахстане намерены создать институт инвестиционного банкинга, который будет осуществлять различные брокерские и банковские операции, передает LS.
Национальный банк разработал концепцию развития фондового рынка на ближайшие несколько лет. Одна из мер в проекте – создание новых способов высокорискового инвестирования с помощью института инвестиционного банкинга (ИБ).
"Новый класс профессионального участника рынка ценных бумаг - институт инвестиционного банкинга - будет создан на базе брокерской организации, деятельность которой будет расширена за счет деятельности по доверительному управлению, кастодиальной деятельности и дополнительного набора банковских операций", - отмечается в проекте.
Предполагается, что на рынке ценных бумаг ИБ сможет осуществлять следующие операции:
- дилерская деятельность
- брокерская деятельность
- номинальное держание (ведение лицевых счетов)
- доверительное управление активами
- финансовое консультирование
- кредитование ценными бумагами
- кастодиальная деятельность
- покупка/продажа безналичной иностранной валюты, в том числе и на рынке FOREX
- сделки с производными финансовыми инструментами
- первичный дилер нотами Нацбанка
ИБ также будет выполнять некоторые банковские операции на РЦБ:
- открытие и ведение счетов
- заемные операции
- переводные операции
- обменные операции с иностранной валютой
Профучастники, опрошенные LS, оценили предложения регулятора.
Аналитик группы компаний "Финам" Богдан Зварич отмечает, что основной задачей инвестбанкинга будет заключаться в привлечении инвестиций, как внутренних, так и внешних.
"Создание подобного института может оказать позитивное влияние на рынок Казахстана. Инвестбанки предоставляют своим клиентам более широкий набор инструментов инвестирования, что позволяет каждому инвестору выбрать продукт, подходящий для него. Также эти компании могут создавать портфели, диверсифицированные по рынкам, так как обычно присутствуют в нескольких регионах одновременно, что является дополнительным плюсом", - добавил он.
Аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов также считает, что инвестиционный банк необходим Казахстану.
"Он нужен для облегчения процедуры IPO новых компаний и осуществления дополнительных эмиссий для уже существующих. В мировой практике инвестбанки обычно работают отдельно
от брокерских компаний, так как у них разные риски. Двойная деятельность их не снижает, а увеличивает. Из-за этого могут пострадать клиенты такой разноплановой компании", - добавил он.
Лукашов также уверен, что основной целью разделения банков на обычные и инвестиционные является минимизация рисков.
"По определению инвестиционная деятельность является более рискованной, чем обычное осуществление банковских расчетов и кредитование компаний и физических лиц под различные виды залогов. Для того, что бы обычные банковские вкладчики и клиенты случайно не пострадали от неудачных инвестиций и применяется разделение кредитных организаций на два вида. При этом инвестиционный банк обычно сохраняет доступ к межбанковским кредитным и депозитным операциям, в том числе и с участием Национального банка. В этом его основное отличие от инвестиционной и брокерской компании. Как правило, при разделении по видам деятельности - обычным банкам просто запрещаются операции, разрешенные инвестиционным банкам и наоборот. Сложно сказать, как в итоге будет сделано в Казахстане", - уточнил аналитик.
В целом он считает, что у такого фининститута есть несколько плюсов: снижение рисков для обычных клиентов, которые не интересуются инвестициями и хотят просто обслуживаться в обычном банке и привлечение инвесторов, в том числе иностранных
Как ранее сообщал LS, Нацбанк планирует регулировать деятельность форекс-брокеров. Также казахстанских брокеров могут допустить к торгам на валютном рынке. Кроме этого, Нацбанк намерен возродить паевый рынок.
Согласно проекту Нацбанка, в Казахстане появится альтернативная торговая площадка. Помимо этого, казахстанцам разрешат самостоятельно покупать государственные ценные бумаги.
