Изъятие части пенсионных денег окажет давление на стоимость недвижимости, но при этом снизит долю теневого оборота. Таким мнением с LS поделились опрошенные профучастники.
Руководитель департамента прикладных исследований AERC Диас Кумарбеков рассказал о текущем состоянии жилищного сектора. Согласно анализу AERC, рыночная ипотека полностью доступна среднестатистическому домохозяйству только в Актобе, Атырау, Петропавловске и Уральске. Меньше всего – в Шымкенте.
Кумарбеков добавил, что, несмотря на облегченные условия ипотечных программ ЖСББ по сравнению со стандартными условиями кредитования, в некоторых регионах все еще есть группы домохозяйств, которым не доступен ни один из жилищных инструментов. При этом он подчеркнул, что данные расчеты были выполнены на основе ежемесячного дохода и стоимости жилья в регионах. В случае, если домохозяйство и ранее не выплачивало пенсионные отчисления, уровень доступности для них не должен измениться.
Профучастник прокомментировал и эффект на экономику страны от реализации данного механизма.
"Досрочное изъятие части пенсионных накоплений может повысить спрос на недвижимость со стороны зажиточного класса населения. Тем самым оказывая давление на стоимость жилья", – прогнозирует он.
Также Кумарбеков ожидает, что количество казахстанцев, которые имеют право воспользоваться этой возможностью, может быть расширено.
"На данный момент речь идет о примерно 721 тыс. вкладчиках. Имеется вероятность того, что при удачном применении этой опции, возможно, больше казахстанцев выразит желание откладывать средства в ЕНПФ, увеличивая пенсионные поступления. Таким образом, большая доля вкладчиков будет соответствовать требованиям. Либо это возможно в случае снижения порогового уровня накоплений", – подчеркнул он.
В то же время аналитик EXANTE Андрей Чеботарев напомнил, что разрешение на изъятие денег для более чем 700 тыс. казахстанцев – это в семь раз больше, чем предлагалось в январе 2020 года.
"Но вместе с тем это всего или аж 6% от общего количества вкладчиков. Все мы знаем, что наша пенсионная система не до конца взлетела, в частности, из-за теневой экономики. То есть люди предпочитают получать серую зарплату. Я думаю, что это количество казахстанцев своего рода золотая середина. 6% не так мало, как предлагалось раньше, и не так много, чтобы создать какую-либо системную угрозу для ЕНПФ. Также отмечу, что эта возможность может привести к снижению части теневого оборота. Более 700 тыс. вкладчиков, и у каждого есть знакомые, которые задумаются о том, чтобы получать белую зарплату и иметь шанс использовать свои деньги. Это как мотивация. Во всяком случае разрешение на изъятие пенсионных денег – это на 100% лучше, чем вложения в облигации казахстанских банков или ряд странных инвестиций, который осуществлял ЕНПФ", – заметил он.
Вместе с тем в Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) считают, что вариант изъятия пенсионных денег актуален при условии, что их достаточно для покупки недвижимости или погашения кредита.
"Скорее всего, таких вкладчиков значительно меньше 700 тыс. Если сумма изъятия существенно не решает жилищный вопрос, то нужно быть особенно осмотрительным. Поскольку небольшой объем, выделенный сейчас, с учетом инвестирования на протяжении нескольких лет мог бы стать значительным к моменту, когда вкладчик будет получать пенсионные выплаты. И в том и в другом случае необходимо понимать, что при предлагаемых порогах достаточности, если нет большой уверенности в том, что доходы человека и, соответственно, отчисления в ЕНПФ значительно вырастут, размер пенсионных выплат в будущем будет более чем скромным", – отметили в ассоциации.
В АФК рекомендовали, с точки зрения осмотрительности и взвешенного планирования будущего рассмотреть варианты сохранения пенсионных накоплений, к примеру, в виде фининструментов. Еще один способ заключается в выборе управляющей компании с наиболее подходящей инвестиционной стратегией, включая возможность вложения на зарубежных рынках. Также вкладчики могут оставить накопления в ЕНПФ под управлением Нацбанка, приобрести пенсионный аннуитет или комбинировать различные варианты.
"По нашему мнению, существенное влияние на ликвидность или доходность ЕНПФ данная возможность в краткосрочной перспективе маловероятно. В то же время, если будет закреплено постоянное и регулярное изъятий сумм, превышающих предлагаемые пороги достаточности, возникает вопрос, сохраняется ли вообще целевое назначение пенсионных отчислений. В этом случае необходимо, во-первых, обеспечить равные условия и пороги как для изъятия накоплений из пенсионной системы, так и для приобретения страховых аннуитетов или передачи в инвестиционное управление. Во-вторых, предусмотреть разумные регуляторные требования к частным управляющим компаниям, которые дадут им возможность предложить конкурентные условия инвестирования их накоплений, а страховым компаниям – привлекательные условия аннуитетного страхования. В противном случае пострадают и финрынок с точки зрения его дальнейшего развития, и граждане в вопросе выбора доступных и выгодных финуслуг и обеспечения своего дохода как в настоящем, так и в будущем на пенсии", – подчеркнули в АФК.
Помимо этого, аналитики напомнили, что доступность использования накоплений для большего количества казахстанцев определяется уровнем их доходов, регулярностью отчислений и качеством управления пенсионными активами. Также возможность приобретения недвижимости зависит от уровня кредитоспособности потенциальных заемщиков.
"Таким образом, усилия по обеспечению граждан как жильем, так и достойным уровнем прибыли, особенно на пенсии, должны быть направлены, прежде всего, на повышение их официальной занятости и уровня доходов", – резюмировали в АФК.
Ранее LS писал о том, что казахстанцев обяжут платить 10%-ный налог с изъятых пенсионных накоплений.
Напомним, примерно 721 тыс. казахстанцев смогут использовать свои пенсионные накопления на покупку недвижимости с 2021 года. Также в Минтруда рассказали, сколько пенсионных денег смогут изъять казахстанцы на покупку жилья. В свою очередь LS публиковал информацию о том, когда казахстанцы смогут использовать пенсию.
Кроме того, LS писал, что в Казахстане значительно подорожало вторичное жилье, а в Алматы и Нур-Султане – новое жилье.
Также в Минтруда озвучили подробности и условия получения пенсионных денег на покупку жилья и лечение.
