Чрезмерное регулирование потребительского кредитования может подталкивать население к обращению на серый рынок. Такое мнение в беседе с корреспондентом LS выразил главный аналитик АФК Рамазан Досов.
По словам Р. Досова, в 2025 году выдача новых розничных кредитов банками заметно замедлилась – рост составил 8,7% против 21,9% годом ранее. Это произошло из-за ужесточения требований. Банки стали строже оценивать платежеспособность заемщиков и их долговую нагрузку. На этом фоне в Казахстане все чаще появляются сообщения о нелегальном кредитовании, которые расследует АФМ.
По его мнению, это может говорить о том, что часть заемщиков, не подходящих под требования банков, уходит в неформальный сектор. Там займы выдают без проверки платежеспособности и без раскрытия полной стоимости кредита.
"Как правило, речь идет о наиболее уязвимых категориях населения и малого бизнеса, испытывающих потребность в срочной ликвидности и имеющих ограниченный доступ к легальным источникам финансирования. По данным АРРФР, порядка 500 тыс. граждан имеют проблемные кредиты в банках и еще около 350 тысяч – в МФО, что указывает на наличие в экономике граждан с ограниченной возможностью получения новых займов в регулируемом сегменте (9,2% от занятых в экономике)", – отмечает аналитик.
При этом официальной статистики по объемам нелегального кредитования нет, поэтому говорить о его устойчивом росте пока нельзя, отмечает собеседник. О масштабах проблемы можно судить лишь косвенно – по тому, что такие случаи стали чаще выявлять. Однако это скорее говорит о том, что серый рынок существует давно, а не о резком перетоке заемщиков из банков в нелегальный сектор, пояснил представитель АФК.
По его словам, сократить серый рынок можно, если одновременно усилить контроль и снизить причины, по которым люди обращаются к нелегальным кредиторам. Прежде всего необходим системный контроль за нелицензированной деятельностью, включая выявление схем маскировки займов под иные гражданско-правовые договоры, а также неотвратимость ответственности, считает спикер.
"Одновременно важно учитывать, что в условиях усиления регуляторного давления на регулируемый рынок, включая макропруденциальные ограничения, требования к оценке платежеспособности и долговой нагрузки, доступ к легальному финансированию сокращается прежде всего для наиболее рискованных категорий заемщиков. В результате часть спроса может смещаться в нерегулируемый сегмент, где отсутствуют сопоставимые требования и контроль", –продолжил спикер.
Существенное значение также имеет уровень доходов населения и занятости, напоминает Р. Досов. Речь идет о расширении возможностей для роста реальных доходов и формализации занятости, что снижает потребность домохозяйств в срочных заимствованиях и, соответственно, привлекательность нелегальных кредиторов. Дополнительную роль играет повышение финграмотности населения и информирование о рисках нелегальных займов, включая ростовщические условия, высокие штрафы и отсутствие правовой защиты заемщика.
"Обращение к нелегальным кредиторам связано с высокими финансовыми и правовыми рисками. Фактическая ставка может многократно превышать заявленную за счет штрафов, комиссий и ускоренного начисления долга. Кроме того, есть повышенный риск жестких методов взыскания и утраты залогового имущества. Отдельную опасность представляют схемы оформления займов под видом иных договоров, из-за чего заемщик может иметь ограниченные возможности для судебной защиты", – предупреждает аналитик АФК.
По словам эксперта, усиление макропруденциальных требований, ограничений по долговой нагрузке и стандартов оценки платежеспособности действительно сокращает доступ к легальному кредитованию для части наиболее рискованных заемщиков. При отсутствии альтернативных источников финансирования это может приводить к смещению части спроса в нерегулируемый сегмент.
"Вместе с тем данные меры направлены на защиту финансовой устойчивости домохозяйств и снижение системных рисков, поэтому их нельзя рассматривать как первопричину распространения нелегального кредитования. Последнее носит устойчивый структурный характер, обусловлено совокупностью социально-экономических факторов и существовало на рынке и ранее, вне зависимости от текущих довольно жестких регуляторных изменений", – заключил он.
Ранее АФМ обнаружило схему незаконного кредитования в Северо-Казахстанской области. В течение восьми лет без лицензии выдавали денежные займы физлицам и юрлицам под 60-120% с залогом имущества. Займы оформляли под видом договоров на поставку товаров или оказание услуг по завышенной стоимости.
По официальной статистике АФМ, в 2024-2025 годах было зарегистрировано 19 уголовных дел в отношении 28 субъектов (20 юридических и восемь физических лиц) по фактам незаконной микрофинансовой деятельности. Незаконные схемы выдачи займов выявлены в Алматы, Астане, Костанайской, Северо-Казахстанской, Алматинской, Мангистауской, Западно-Казахстанской, Восточно-Казахстанской областях и Шымкенте. За два месяца текущего года выявлено еще шесть схем в Астане, Алматинской, Костанайской, Западно-Казахстанской областях и области Абай.
Сумма незаконно выданных займов превысила 220 млрд тенге.
Ведутся досудебные расследования по статьям УК РК "Незаконное предпринимательство", "Незаконная банковская, микрофинансовая деятельность" и "Мошенничество".
