Инвесторам предложили обратить внимание этим летом на акции Starbucks и Bank of America. Свои рекомендации LS озвучил аналитик Freedom Finance Global Елдар Шакенов.
В числе приоритетных бумаг он выделил Amazon.com, Inc. (AMZN).
"Сильные результаты за I квартал 2025 года, превышающие ожидания по выручке и прибыли за счет роста облачного направления AWS (с годовым темпом выручки свыше $117 млрд) и рекламы (+19%). Основные драйверы будущего роста – развитие AWS в сегментах облачных и AI-услуг и запуск спутникового интернета Project Kuiper. При консервативной оценке EV/EBITDA акции предполагают 10% апсайда в этом году и до 34% – в следующем", – рассказал он.
Аналитик отметил, что участникам рынка стоит включить в свой инвестпортфель бумаги Microsoft Corporation (MSFT). По ним прогназируется, что рост EBIT-маржи может составить выше 47% в 2026 году, а маржа свободного денежного потока может достичь около 35% выручки. А также к Alphabet Inc. (GOOGL), акции которого, по оценкам ведущих инвестбанков, могут достичь уровня выше $200.
По его мнению, перспективной также является и NVIDIA Corporation (NVDA): она сохраняет лидерство в AI благодаря высоким капитальным расходам (CAPEX) крупнейших IT-компаний свыше $320 млрд в 2025 году. По прогнозам, рост EPS составит 47% в 2026 финансовом году при мультипликаторе P/E 38,4x. Е. Шакенов добавил, что финансово компания надежна: на балансе $38,5 млрд в денежных средствах и инвестициях при $8,5 млрд долга. Акции остаются привлекательными для долгосрочных участников рынка с ценой около $130.
"Bank of America Corporation (BAC) показала сильные результаты в I квартале 2025 года благодаря росту процентных поступлений и успешной торговле. Высокие ставки ФРС поддерживают стабильное увеличение доходов. Прогноз на IV квартал – рост чистого процентного дохода примерно на 7,6% г/г за счет расширения кредитного портфеля и переоценки активов. Резервы стабильны, подтверждают качество кредитов. Акции торгуются с коэффициентом цена/балансовая стоимость (P/B) около 1,06, ниже секторальных аналогов, с потенциалом роста до 1,20 при отсутствии рецессии", – отметил Е. Шакенов.
Вместе с тем представитель Freedom Finance Global рекомендовал инвесторам обратить внимание на Chevron Corporation (CVX), который остается привлекательным благодаря взвешенной стратегии и доступу к высокодоходным активам в Гайане. Также, по его словам, можно присмотреться к бумагам Starbucks Corporation (SBUX).
"После слабых результатов за II квартал 2025 года и снижения маржи Starbucks запустила трансформацию. Временные трудности создают возможность для долгосрочного входа. Компания инвестирует в клиентский опыт, автоматизацию и развитие международного присутствия. Уже заметны первые результаты: быстрое обслуживание, рост вовлеченности персонала, новые продукты и развитие сети. При ожидаемом росте EPS на 50% за два года и мультипликаторе 22,9х на 2027 год бумаги выглядят недооцененными. Дивидендная доходность – около 2,9%, выплаты растут 14 лет подряд. Реализация стратегии восстановления может стать драйвером роста", – пояснил он.
Е. Шакенов считает, что бумаги Caterpillar Inc.(CAT), Johnson & Johnson (JNJ), The Coca-Cola Company (KO) и Prologis, Inc. (PLD) могут вызвать интерес инвесторов.
Также аналитик предлагает присмотреться к акциям NextEra Energy, Inc. (NEE) и Newmont Corporation (NEM).
"Мировой лидер в добыче золота и меди, усиливший позиции после интеграции с Newcrest. Компания демонстрирует рекордные маржи (EBITDA 52%), стабильный свободный денежный поток ($1,2 млрд в Q1 2025), консервативную долговую нагрузку (net debt/EBITDA 0,3x) и высокую доходность на капитал (ROE 16,6%). Фокус на экологичных Tier-1 проектах, продажа нерентабельных активов и возврат капитала акционерам через дивиденды и байбэки поддерживают устойчивость. При мультипликаторах ниже отраслевых (EV/EBITDA 6,2x; P/E 12,5x) и росте цен на золото акции выглядят привлекательными для долгосрочных инвесторов, готовых к сырьевой волатильности", – заключил он.
