На IX Конгрессе финансистов известные банкиры рассказали о проблемах, которые их тревожат, и узнали, что об этом думает глава Нацбанка Ерболат Досаев, передает LS.
Во время своего выступления глава Народного банка Умут Шаяхметова высказала определенные сомнения в отношении формирования курса KZT/USD.
"Сегодня я услышала о мерах, которые собираются предпринимать. Это и инфляционное таргетирование, разгосударствление, дерегулирование и так далее. Но ощущение, что ничего нового не предлагается. Мы все это слышим последние пять лет. Давайте поймем, почему так происходит. Есть и внешние, и внутренние факторы, которые надо отработать. Если говорить о денежно-кредитной политике, то мы иногда не очень понимаем, как влияет цена на нефть на курс тенге. Также в случае укрепления или падения российского рубля заметно, что курс тенге по отношению к доллару не особо волатильный. Соответственно, внешние факторы не сильно влияют на формирование курса по паре KZT/USD. В последнее время наблюдается ослабление нацвалюты по отношению к рублю. При этом российская валюта дорожает на фоне повышения цен на нефть", – отметила она.
Также Шаяхметова высказалась и по базовой ставке, которая реагирует не настолько или даже радикально, как это происходит на глобальных рынках или у ближайших соседей.
"Как это влияет на банковский сектор? Мы видим огромную ликвидность, которая сейчас в районе 4 трлн тенге и изымается со стороны Нацбанка. Роль кредитования экономики упала по отношению к ВВП с 67% до 21%. Что произошло такого переломного в 2021 году, что из 21% наибольшая доля кредитов выдается физлицам (потребительские и ипотечные)? При этом роль банков в кредитовании экономики по отношению к ВВП также снизилась до 10%. Это рекордно низкие цифры. В России, для сравнения, эта доля растет и достигла уже 60%", – подчеркнула глава Народного банка.
При этом Шаяхметова объяснила, почему банки не хотят кредитовать экономику.
"Есть проблема по заемщикам, по компаниям, которые готовы модернизировать, инвестировать, расширять. Мы даем льготы для внешних инвесторов, и для внутренних они тоже есть. Но спрос на рыночные условия со стороны клиентской базы и корпоративного сектора не увеличивается. Конечно, здесь есть вопросы. Говоря о ситуации предыдущих лет, спроса на кредитование производственных мощностей не наблюдалось. И это в первую очередь связано с конкурентоспособностью казахстанской экономики по отношению к России", – заявила она.
Глава Народного напомнила, что последние два года ставки в РФ были низкими, на уровне 4,25%. И кредитоваться было дешевле в рублях и в России, чем в Казахстане при базовой ставке выше 9%.
"Соответственно, уже в кредитовании наблюдалась нагрузка на местных заемщиков по отношению к российским производителям. Это видно и в рублизации экономики. Если раньше была тема долларизации, то сегодня это вопрос рублизации. Объемы торгов российской валютой на бирже выросли в три раза за последние два года, с 10 млрд до 27 млрд рублей. Говоря о заимствовании, также наблюдается рост финансирования со стороны российских банков в рублях казахстанских заемщиков. Ну и о чем говорить, если даже Минфин занимает в рублях. Эти выпуски мы видели в прошлом году", – подчеркнула Шаяхметова.
После чего еще раз отметила, что казахстанцам выгоднее было финансироваться в рублях, так как базовая ставка и арбитраж был не в пользу казахстанских производителей и заемщиков. Однако, заметила она, ставки начали выравниваться, что в будущем может благоприятно повлиять на конкурентоспособность местных заемщиков и на рынок кредитования.
Шаяхметова добавила, что все еще необходимо решить вопрос импортозамещения и развивать агросектор.
"Банки с удовольствием финансировали бы этот сегмент, если бы существовала понятная политика по его развитию", – отметила она.
Говоря в целом о рынке кредитования, глава Народного затронула и рост потребительских займов. По ее данным, произошел переломный момент, так как 53% от всего кредитного портфеля – это физлица, и тенденция продолжает нарастать.
"Эта доля будет расти, если государство будет поддерживать и выделять отдельные программы на финансирование, например, МФО. С одной стороны, мы говорим, давайте ужесточать, требовать больше капитала и так далее. Но с другой – даем дешевые деньги на это. Уже давно ведутся разговоры о том, что государству нужно выходить из программ поддержки, так как потребкредитование уходит на внешний импорт. Деньги тратят на покупку зарубежного товара. Получается, мы своими государственными деньгами финансируем чужие экономики", – недоумевает она.
Шаяхметова привела в пример Узбекистан, где получить потребительский заем можно только по целевой программе.
"Клиент может купить товар, который произведен на местном рынке. На покупку импортной продукции ссуда не выдается. То есть существуют инструменты для решения проблемы. Я не говорю, что нужно запрещать потребзаймы, они необходимы. Не нужно ужесточать, а надо подходить более взвешенно к этому вопросу. Хорошей инициативой является введение долговой нагрузки на клиентов, а также внедрение налогов на мобильные платежи. Бизнес должен раскрываться, и это повысит прозрачность и налоговую базу", – поддержала предложение Минфина она.
Шаяхметова призвала взвешенно и без эмоций подходить к решению вопросов с проблемными кредитами.
"Если заемщик взял деньги, а потом может их не вернуть, то это приведет к иждивенческим настроениям со стороны населения. И тогда придется рано или поздно спасать тот или иной банк", – в качестве заключительного слова высказала опасения она.
В свою очередь глава Нацбанка Досаев прокомментировал заявления Шаяхметовой, подчеркнув, что нужно смотреть не на то, сколько нового было предложено и сделано за последние пять лет, а на то, как это реализуется.
"Понятно, что пандемия поменяла наши планы. Но вопросы базовые, которые затрагиваются, перспективы развития, особенно финансового сектора – о возвращении ему роли именно первичного рыночного драйвера через кредитование экономики, – он стоял всегда, и он есть, к сожалению. Мы находимся в эволюционном режиме, и я рад, что правительство уделяет внимание проблеме ценообразования. Потому что тоже убедились: с момента введения нового бюджетного правила сокращения госпрограмм, участия Национального банка, понятно, экономика требует новых вливаний, новых финансов. Но реализация возможна с учетом текущей долговой нагрузки юридических и физических лиц. Для новых денег, которые должны быть в экономике, должны быть созданы условия. Они должны быть конкурентоспособными. Я не говорю об арбитраже текущем, который стал меньше, но, конечно, заемщики ищут лучших условий", – отметил он.
Досаев подчеркнул, что Нацбанк не снимает ответственности за свой мандат, однако добавил, что вопросы влияния монетарных и немонетарных факторов не сбалансированы.
"К сожалению, нам придется перетерпеть, потому что сказать, что в 2022 году все будет хорошо, это было бы неправильно и неправда с моей стороны и со стороны моих коллег. Но в среднесрочной перспективе то, что нам определили, и то, что поддержал и глава государства, сказать, что мы готовы к такому амбициозному таргету идти, то есть довести до 3-4%, – это совместными усилиями возможно", – уверен глава Нацбанка.
Также Досаев напомнил, что важным остается вопрос формирование рынка стрессовых активов, так как проведенная AQR выявила главные проблемы на финрынке. Это касается всех игроков.
А вот глава Kaspi.kz Михаил Ломтадзе считает, что у финсектора есть хороший потенциал, но для этого необходимо поменять регулирование.
"По словам коллег, оно достаточно жесткое и не дает возможности создавать инновационные сервисы. Для решения этой проблемы можно сделать три вещи как минимум. Первая – дать возможность фининститутам приобретать активы, которые помогут им расширить бизнес. Но здесь надо быть осторожными, потому что покупка будет осуществляться за счет средств вкладчиков. Поэтому регулирование все-таки нужно, но имеет смысл его смягчить. Вторая – открытие банковской платформы, чтобы у всех был доступ к информации и клиентам. Это позволит создавать инновационные сервисы, даст равноценный доступ многим игрокам, повысит конкуренцию. Третье направление – предоставить такой же доступ к банковской информации технологическим компаниям", – перечислил он.
Ломтадзе высказал недоумение по поводу того, что казахстанские фининституты боятся конкуренции с иностранными игроками.
"Надо облегчить им вход на локальный рынок. От этого выиграет потребитель и будет конкуренция. Я думаю, если зайдут другие компании, то мы еще быстрее будем развиваться. Со своей стороны, мы не боимся конкуренции. Но знаем, что коллеги против прихода иностранных игроков", – резюмировал он.
Напомним, что в Алматы проходит IX Конгресс финансистов.
