Казахстан постепенно отходит от экспорта сырья, вместе с тем торговля со странами-членами ЕАЭС остается дефицитной. О том, как изменилась структура товарооборота почти за двадцать лет, рассказали в АКРА, передает LS.
Рейтинговым агентством выделено шесть тенденций во внешней торговле Казахстана в период с 2006 по 2025 год.
Первая указывает на то, что минеральное сырье остается основополагающим товарным элементом: на него по-прежнему приходится более половины всего товарного экспорта РК. Так, в 2024 году его доля составила 64%, тогда как по итогам первой половины 2025 года – 63%.
Вторая тенденция касается нефти с учетом газового конденсата, которая занимает ключевые позиции в структуре экспорта минеральных продуктов. В АКРА отметили, что в течение последних пяти лет (с 2019 по I полугодие 2025 года) доля черного золота была подавляющей и составляла от 76% до 83% сырьевых поставок. Более того, природный газ, нефтепродукты, уголь и уран даже в совокупности не могут составить конкуренцию сырой нефти.
"Вместе с тем в последние годы наблюдается тенденция некоторого уменьшения нефтяной направленности товарного экспорта Казахстана. Относительно локальных максимумов доли минеральных продуктов (79% в 2015 году и 75% в 2018 году), а также нефти и газового конденсата (по 64% в указанные годы) снизились до 63% и 51% соответственно в первой половине 2025 года. Доля неминерального экспорта в I полугодии 2025-го составила 37%, что стало историческим рекордом", – подчеркнули в агентстве.
Однако в среднем за последнее десятилетие несырьевые поставки почти вдвое опережают по темпам роста совокупный товарный экспорт (14% против 8,7%) и импорт товаров (6,8%).
Третий тренд заключается в том, что несмотря на явное увеличение торговых объемов еще с начала 2000-х, в реальном долларовом выражении рост экспорта, наблюдавшийся в 2006-2014 годах, в дальнейшем практически полностью нивелировался. В то же время наиболее стабильной выглядит динамика ввоза товаров и вывоза неминеральной продукции.
В рамках четвертой тенденции отмечается ослабление привязки экономики Казахстана к зарубежным поставкам сырья. Так, с 2015 по 2020 год номинальный долларовый товарооборот снизился (во многом из-за девальвации 2014-2015 годов на фоне общеэкономического спада – прим. АКРА). При этом затем он вышел на траекторию роста, которая характерна для анализируемого агентством периода. Основную поддержку такой динамике оказали поставки из-за рубежа, которые за последние три года были на уровне 43-44%.
"Учитывая рост долей импорта товаров и неминерального экспорта, можно отметить планомерное сокращение доли экспорта минеральной продукции. Это говорит о снижении зависимости страны от внешней торговли минеральным сырьем, хотя сам процесс этот довольно длительный. Чистый экспорт показывает сдержанную динамику: последние три года он заметно уступает среднему за 20 лет показателю ($23,3 млрд) даже в номинальном выражении и составляет $18,3 млрд", – подчеркнули в АКРА.
Между тем пятый тренд говорит о том, что в 2022-2025 годах влияние среднегодовой цены на нефть на долю минерального сырья в структуре экспорта заметно ослабло. Аналитики рассказали, что хотя физический объем поставок в другие страны был высоким в 2023-2024 годах и достиг максимума в минувшем году, доля несырьевого экспорта стала лишь выше.
В 2022-2025 годах доля неминеральных поставок была на 4-8 п.п. выше уровней 2005-2021 годов, когда корреляция с ценами на нефть была высокой. Это говорит об уменьшении степени влияния нефтяной конъюнктуры на экспорт на фоне роста его несырьевой компоненты, отметили в АКРА.
Шестая тенденция демонстрирует сдвиги в географии товарной торговли Казахстана. В агентстве подчеркнули, что речь идет не только о ключевых странах-партнерах, но и крупных направлениях поставок по экспорту и импорту.
Итак, в 2006-2010 годах основными торговыми партнерами РК были Россия, Италия, Швейцария, Китай и Франция. Тогда как с 2020 по 2024 годы в топ-5 оказались РФ, Китай, Италия, Нидерланды и Турция. Более того, в 2023-2025 годах лидерство перешло от России к КНР.
Аналитики также обратили внимание, что в большинстве случаев республика сохраняет положительное сальдо внешней торговли, в то время как обмен продукцией со странами ЕАЭС, преимущественно с РФ, характеризуется устойчивым дефицитом. Другими словами, по чистому товарному экспорту РК торгует в плюс с дальним зарубежьем – Европой и Азией*, тогда как со странами-членами ЕАЭС преобладает импорт.
Подводя итоги, в агентстве указали на постепенное изменение характеристик товарной торговли страны. На это указывают усиление роли экспорта несырьевой продукции, некоторый сдвиг в пользу импорта в рамках товарооборота, а также частичная смена ключевых торговых партнеров.
"Вместе с тем даже при увеличении объема торговли в номинальном долларовом выражении динамика торговли, приведенная к реальному выражению, не говорит о росте, а совокупный экспорт и вовсе снизился относительно пиковых показателей 2011-2013 годов. Системную значимость по-прежнему имеет экспорт нефти и газа, а также наблюдается сокращение совокупного чистого экспорта", – резюмировали в АКРА.
Ранее LS писал о том, как менялась структура внешней торговли за январь-ноябрь прошлого года.
*Исключением стало I полугодие 2025 года, когда торговля со странами Азии (без участников ЕАЭС) имела отрицательное сальдо.
