Ужесточения Нацбанка не спугнут иностранные банки

15 сентября 2014 года
Требования Национального банка Казахстана повысить минимальный уровень капитала коммерческих банков до 100 млрд тенге, по мнению ведущего аналитика направления «Рейтинги финансовых институтов» Standard & Poor’s Аннет Эсс, более строгие, чем в других развивающихся странах мира. В интервью LS она рассказала, как могут повлиять данные инициативы регулятора на банковскую систему Казахстана.   - Как требование казахстанского регулятора по повышению минимального уровня капитала банков с 10 млрд до 100 млрд тенге в целом отразится на банковской системе Казахстана? - Во-первых, это требование к увеличению минимального уровня капитала несколько изменилось с первоначальной версией, озвученной в апреле этого года. Изначально оно было более жесткое, тогда глава Национального банка РК Кайрат Келимбетов заявил, что он ожидает сохранения на рынке всего 10-15 банков. За несколько месяцев это требование претерпело некоторые изменения в сторону ослабления. Теперь те банки, которые не достигнут необходимого размера капитала в течение нескольких лет, должны ограничить прием депозитов населения до определенного уровня. Можно будет принимать депозиты физических лиц в размере капитала. Изначально мы не были уверены, примут ли такие жесткие требования в Казахстане, поскольку, по нашим оценкам, около 20 банков вряд ли смогли бы увеличить капитал до 100 млрд к 2019 году. Мы ожидали, что на рынке может наблюдаться много сделок по слиянию и поглощению, особенно среди тех банков, которыми владеют состоятельные люди и видят банковскую деятельность, как ключевую в своем бизнесе, а не как сопровождающий сервис для своих промышленных компаний. Теперь мы ожидаем, что слияния и поглощения будут, в основном, среди мелких и средних банков. Крупные банки не заинтересованы в поглощении мелких игроков, поскольку возникают операционные и другие риски интеграции. Мы считаем, что большинство банков останутся в Казахстане, но они будут занимать более нишевые позиции, ориентироваться на определенные сегменты рынка и финансироваться, в основном, за счет депозитов частного бизнеса и государственных компаний, у которых достаточно большой объем свободных средств. - Выходит, что увеличение минимального уровня капитала банков до 100 млрд тенге – это необязательное требование? - Первоначально было озвучено, что все банки, которые хотят оперировать на рынке, должны иметь капитал в 100 млрд тенге к 2019 году. Со стороны банков выступило активное лобби, которое смогло убедить регулятора в том, что многие банки не смогут этого достичь, что небольшие банки дают некоторые преимущества в банковской системе для клиентов в выборе продуктов, обслуживания и так далее. Поэтому в закон были приняты поправки о том, что размер капитала будет влиять на уровень приема депозитов населения. Те банки, которые не смогут нарастить капитал вливаниями от акционеров, капитализацией своей прибыли и слияниями, ограничат свою деятельность по приему депозитов населения, но смогут существовать. У нас вызывало опасение, что некоторые иностранные банки захотят уйти с рынка, несмотря на то, что они считают Казахстан важным рынком, но их акционеры не готовы к тому, чтобы очень быстро расти, поскольку это большой риск, если в погоне за тем, чтобы остаться в Казахстане, банк будет агрессивно наращивать свою базу активов в несколько раз каждый год. В этом случае у него показатель ROE (показатель отношения прибыли на капитал) будет большим, что означает, что капитал не работает. - То есть вы считаете, что иностранные игроки, в принципе, останутся? В Казахстане на сегодняшний день функционируют два вида иностранных игроков. Во-первых, это три «дочки» российских банков, которые по размеру капитала небольшие, за исключением Сбербанка. У Альфа-Банка и ВТБ Банка капитал сейчас на уровне между 20 млрд и 30 млрд тенге. Им нужен быстрый рост активов и это мы рассматриваем, как значительный риск. Материнские компании этих банков смотрят на рынок Казахстана, как на свой так называемый «second home market», то есть как на соседа в евразийском сообществе, но чтобы расти, нужно расти качественно и привлекать лучших клиентов, создавать системы риск-менеджмента, а не расти ради роста. В тоже время есть несколько иностранных банков, например, CitiBank, The Royal Bank of Scotland и некоторые национальные банки типа ДБ Punjab National Bank, Шинхан Банк Казахстан и другие, эти банки обслуживают свою нишу – иностранных клиентов, которые здесь связаны с государствами, где находятся материнские компании этих банков, и они не будут готовы увеличивать капитал до уровня 100 млрд. Скорее всего, они останутся нишевыми игроками, в основном будут финансироваться за счет своих материнских структур и корпоративных депозитов. - Материнские компании этих дочерних предприятий могли бы увеличить капитал? В зависимости от системной значимости этих банков для своих материнских компаний. Например, если банк занимает четверть процента в активах материнской компании, то вряд ли она готова будет влить в капитал до 100 млрд тенге, когда в банках других стран достаточно иметь намного меньше капитала. Эти банки останутся нишевыми игроками, не исключено, что некоторые из них уйдут в другие страны, где требования по базовому уровню капитала в разы меньше, чем в Казахстане. - Получается, что и прихода новых игроков тоже не стоит ожидать в ближайшие годы? Сильные игроки вряд ли придут. Придут игроки, которые будут заинтересованы в обслуживании своей ниши. Не придут игроки, которые в перспективе пяти лет хотят увидеть себя в пятерке или даже в десятке крупнейших банков Казахстана. - Значит, инвестиционная привлекательность банковского бизнеса снижается? Да, немного снизилась. Но на это влияет и неопределенность геополитической ситуации в мире. Иностранные инвесторы уже не группируют Казахстан вместе с Россией, но, несмотря на это, рассматривают республику, как одну из стран СНГ и Евразийского союза. Поэтому некоторая привлекательность Казахстана может несколько снизиться из-за того, что сейчас происходит в России. - По вашим данным, приведенным в презентации, видно, что требования казахстанского регулятора по капиталу наиболее жесткие по сравнению со странами СНГ и Азии. Как вы думаете, с чем это связано? Это оправданная мера? Казахстанский регулятор теперь занимает наиболее консервативную позицию. Однако уровень прозрачности, корпоративного управления, раскрытия структуры собственности, построение систем риск-менеджмента в небольших казахстанских банках все еще отстают от крупных и средних банков. Мы считаем, что просто повышение требований к капиталу не является универсальным решением, которое обеспечит укрепление банковского сектора Казахстана. Эти действия регулятора имеют смысл, когда они также сопровождаются усилением систем риск-менеджмента, корпоративного управления и прозрачности, и мы видим, что казахстанский регулятор тоже работает в этом направлении. - Не считаете ли вы, что основной проблемой банковской системы Казахстана является большая доля NPL на балансе банков? Как вы оцениваете действия регулятора в этом направлении? - В первые несколько лет после кризиса работа в этом направлении протекала довольно медленно. Некоторые инициативы, которые были предложены (фонд стрессовых активов, создание SPV), не принесли значительного изменения. Улучшения есть, но кардинальных шагов в лучшую сторону пока не видим. Однако лед тронулся. - Как прошедшая девальвация отразилась на стабильности банковского сектора Казахстана? После девальвации мы опубликовали нашу статью, где считаем, что казахстанские банки в целом справятся с последствиями девальвации. Произошедшие в июле 2014 года SMS-атаки не распространились на отток депозитов в другие банки, по некоторым данным, многие депозиты вернулись. Риски мы видим в основном в тех банках, где кредиты в иностранной валюте были выданы потребителям, а не компаниям-экспортерам, потому что тогда долговая нагрузка для потребителя увеличилась. В связи с этим мы ожидаем небольшое ухудшение качества активов в некоторых банках к концу этого года. - Во время прошедшей недавно конференции в Алматы, вы упомянули тот факт, что Нацбанк использовал валютные свопы для обеспечения БВУ ликвидностью в тенге. Как вы считаете, зачем он это сделал – для того чтобы изъять доллары? Нет, чтобы помочь банкам. В период до девальвации, во время и после нее население и некоторая часть бизнеса стали перекладывать свои депозиты из тенге в доллары, в то время, когда кредиты потребителям продолжают выдаваться в тенге. Получается, что большая часть фондирования осуществляется в иностранной валюте, а кредиты выдаются в тенге. У банков возникают проблемы с ликвидностью в тенге. Поэтому Нацбанк использовал валютные свопы для обеспечения БВУ тенговой ликвидностью. Это естественная ситуация. - Рассматриваете ли вы столь значительное повышение требований к капиталу, как лобби крупных банков против мелких и средних игроков на рынке? Нет. Эта инициатива была от регулятора, и мы понимаем, что многие крупные и средние банки также не были заинтересованы в уходе из сектора многих игроков, которые не смогли бы выполнить требования по капиталу.

Динара Шумаева

Следите за нашим Telegram - каналом, чтобы не пропустить самое актуальное
Подпишись прямо сейчас
Подписка на самые интересные новости из мира бизнеса
Подписаться
© Все права защищены - LS — ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО    Условия использования материалов
Наше издание предоставляет возможность всем участникам рынка высказать свое мнение по процессам, происходящим, как в экономике, так и на финансовом рынке.