АРРФР и Нацбанк хотят приостановить снижение ГЭСВ по жилищным займам до 1 июля 2026 года, передает LS.
Соответствующий проект постановления разработан регуляторами.
"Принятие решения о приостановлении действия нормы о снижении предельной ГЭСВ по ипотечным жилищным займам обусловлено необходимостью обеспечения взвешенного подхода к регулированию стоимости ипотечных кредитов с учетом текущих макроэкономических условий, поддержания баланса между доступностью заемных средств для населения и устойчивостью банковского сектора", – пояснили в агентстве.
Также данное решение обусловлено несколькими факторами. Первое, это высокая базовая ставка в 18%. В агентстве отметили, что уменьшение предельной ставки до 20% в текущих условиях может привести к сокращению рыночных ипотечных программ.
Второе, разработка новой методики расчета ГЭСВ по таким займам, которая будет учитывать актуальные рыночные условия и включать ключевой параметр – коэффициент покрытия залоговым обеспечением (LTV), рассчитываемый как отношение суммы ипотечного кредита к оценочной (рыночной) стоимости жилья.
"Действующая единая норма ГЭСВ не отражает различий в уровне кредитного риска между заемщиками с различной долей собственного участия в финансировании покупки жилья, тогда как международная практика основана на риск-ориентированном подходе, при котором LTV является базовым элементом оценки кредитного риска. При высоком значении LTV риск невозврата выше, поскольку заемщик вносит минимальный первоначальный взнос, тогда как при низком LTV заемщик имеет больший объем собственного участия, что снижает вероятность дефолта", – пояснили в АРРФР.
Поэтому вместо этого предлагается введение дифференцированных предельных ставок ГЭСВ в зависимости от уровня LTV. Ожидается, что это позволит сбалансировать интересы заемщиков и кредиторов, снизить долговую нагрузку на население и предотвратить накопление избыточных рисков в банковской системе.
Третье, регуляторами дополнительно проводится работа по расширению возможностей БВУ внедрять новые ипотечные продукты, адаптированные к текущим экономическим условия и потребностям казахстанцев. Речь идет о поправках, которые предоставляют фининститутам право привлекать средства вкладчиков по модели жилстройсбережений и предоставлять займы на покупку жилья.
"Приостановление нормы о снижении предельной ГЭСВ до 1 июля 2026 года является временной мерой, обеспечивающей устойчивость ипотечного кредитования, и переход к риск-ориентированной методике расчета ГЭСВ", – резюмировали в агентстве.
Напомним, что в июне АРРФР снизило предельные ставки по рыночной ипотеке с 25% до 20%. Однако позже это нововведение было отложено до 1 ноября 2025 года.
