Служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s (S&P) понизила долгосрочный кредитный рейтинг Евразийского банка с "В+" до "В" в связи с ухудшением качества активов, передает LS.
S&P также снизило рейтинг банка по национальной шкале с "kzBBB-" до "kzBB". Кроме этого, агентство подтвердило краткосрочный рейтинг банка на уровне "В".
"Мы также понизили рейтинги субординированного долга Евразийского банка: с "В-" до "ССС+" по международной шкале и с "kzBB" до "kzB+" по национальной шкале", - подчеркивает служба кредитных рейтингов S&P.
Отмечается, что понижение рейтингов Евразийского банка обусловлено пересмотром оценки S&P позиции фининститута по риску с "адекватной" на "умеренную".
Несмотря на существенное ужесточение требований к новым заемщикам (с середины 2014 года), а также процедур взыскания задолженности, в 2015 года, качество кредитного портфеля банка как в розничном, так и в корпоративном сегментах значительно ухудшилось.
"Доля проблемных кредитов, просроченных более чем на 90 дней, увеличилась с 7,5% совокупного объема кредитования на 1 января 2015 года до 11,1% на 1 ноября 2015 года. Кроме того, коэффициент покрытия проблемных кредитов понизился с 73% на 1 января 2014 года до очень низкого уровня — 52% на 1 ноября 2015 года, что хуже среднего уровня по банковскому сектору (114% на 1 ноября 2015 года). Поэтому мы полагаем, что Евразийскому банку придется существенно увеличить расходы на формирование резервов в будущем, что будет сказываться на финансовых показателях банка", - подчеркивают аналитики S&P.
В соответствии с базовым сценарием международного агентства, коэффициент капитала, скорректированного с учетом рисков (risk-adjusted capital — RAC), до корректировок на диверсификацию и риски концентрации составит 5-5,2% в ближайшие 12-18 месяцев.
S&P напоминает, что в ноябре текущего года Евразийский банк получил вливание в капитал в размере 6 млрд тенге ($19,5 млн). Кроме того, банк планирует консолидировать БанкаПозитив до конца этого года, в результате чего, по оценкам агентства, банк сможет отразить в отчетности доход в размере около 2,6 млрд тенге.
"Вместе с тем мы полагаем, что рост расходов на формирование резервов до 3,5-4% совокупного объема кредитования в год в 2016-2017 годы в сравнении с 2,5% на 1 октября 2015 года (в годовом выражении) и чистая процентная маржа на уровне 6-6,2% (6,6% в 2014 года и 7,8% в 2013 года) будут ограничивать уровень рентабельности и показатели капитализации Евразийского банка в будущем", - приводит данные агентство кредитных рейтингов.
По мнению S&P, бизнес-позиция Евразийского банка останется умеренной.
"Мы оцениваем показатели фондирования Евразийского банка как "средние", учитывая коэффициент стабильного фондирования на уровне 117% на 1 октября 2015 года и бóльшую диверсификацию ресурсной базы в сравнении с сопоставимыми казахстанскими банками. Мы оцениваем запас ликвидности в размере около 16% совокупных активов на 1 октября 2015 года, как адекватный", - уточняется в отчете S&P.
Прогноз "стабильный" по рейтингам фининститута отражает ожидания S&P того, что в ближайшие 12-18 месяцев опытная управленческая команда банка сможет ослабить давление на его финансовые показатели, обусловленные ухудшением экономических условий и ограничением доступа к источникам фондирования в банковском секторе Казахстана.
Несмотря на ожидаемые потери по кредитам в 2016 года, S&P рассматривает вливание капитала акционерами банка как буфер, который в дальнейшем обеспечит поддержку его финансовому профилю. Кроме того, зарубежные аналитики считают, что эффективные процедуры взысканий по проблемным кредитам обеспечат более высокие, чем у большинства других банков Казахстана, показатели возвратности.
В рамках базового сценария агентство полагает, что прогнозируемый уровень капитализации, измеряемый коэффициентом RAC до поправок на диверсификацию и риски концентрации, останется на уровне 5-5,2% в ближайшие два года.
"Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие в ближайшие 12 месяцев, если коэффициент RAC ухудшится до уровня менее 5%. Снижение показателя RAC может последовать в результате роста расходов банка на формирование резервов по кредитам в ближайшие два года в объеме 3,5-4% совокупного объема кредитов в год. Мы рассматриваем очень низкий показатель покрытия проблемных кредитов резервами (всего 52% на 1 ноября 2015 года) как одну из основных причин роста расходов на формирование резервов в будущем", - подчеркивается в анализе S&P.
Международное кредитное агентство отмечает, что пересмотр рейтингов в позитивную сторону маловероятен в ближайшие 12-18 месяцев, учитывая рост экономических и отраслевых рисков в банковском секторе Казахстана.
