В Казахстане основная доля долговой нагрузки приходится на три мегаполиса. Такие данные озвучили аналитики S&P Global, передает LS.
В агентстве отметили, что в стране наблюдается неравное распределение долговой нагрузки как с региональной точки зрения, так и в целом среди населения. По его данным, свыше 75% казахстанцев имеют непогашенный потребительский кредит.
"Мы видим, что очень закредитованные регионы – прежде всего, это крупные мегаполисы: Алматы, Астана и Шымкент. Что, впрочем, логично. Но мы также отмечаем, что несмотря на то, что уровень общей закредитованности действительно остается на достаточном уровне – это порядка 13% от ВВП, что в мировом контексте умеренно, но мы отмечаем риски, что этот уровень закредитованности может распределяться довольно неравномерно. Как раз-таки данный уровень повышенной закредитованности может относиться к слоям населения менее обеспеченным, которые наиболее уязвимы в случае разворота кредитного цикла", – отметил один из ведущих аналитиков агентства Сергей Вороненко.
Также, согласно обзору S&P, в Казахстане может замедлиться рост розничного кредитования. За год ожидается сокращение объема ипотечных и необеспеченных потребительских займов на фоне постепенного насыщения спроса на жилищные ссуды и ужесточения регулирования в розничном сегменте.
"В последние два года в казахстанских БВУ наблюдался резкий рост ипотечного кредитования, но мы ожидаем, что его темпы снизятся в среднем с 38-47% в 2020-2021 годах до 12-15% в 2023-2024 годах. В долгосрочной перспективе вполне вероятно, что стоимость риска может стабилизироваться в среднем на уровне примерно 1% благодаря структурным изменениям", – считают в компании.
Кроме того, в S&P прогнозируют усиление конкуренции на финрынке, поскольку в ближайшие два года на долю фининститутов с развитой цифровой инфраструктурой будет приходиться большая часть ожидаемого роста комиссионных доходов. Также возрастет доля доходов от небанковских услуг.
"Банки, в основном ориентирующиеся на корпоративный сегмент и наименее продвинутые с точки зрения цифровизации, они, конечно же, в долгосрочной перспективе будут проигрывать. Особенно когда процентные ставки начнут разворачиваться. Способность генерировать больше комиссионного дохода у них будет падать", – пояснил Вороненко.
По его словам, давление на маленьких игроков будет продолжать усиливаться с получением банковских лицензий новыми организациями.
"Мы понимаем, что некоторые МФО, активно занимающиеся кредитованием МСБ, планируют получить банковские лицензии в 2024 году, что позволит им расширить свои позиции в сегменте расчетных услуг. Хотя они представляют лишь около 1,3-1,5% капитала банковского сектора, их опыт работы с МСП может навредить позициям небольших банков", – отметил он.
Напомним, что весной председатель АРРФР Мадина Абылкасымова заявила о намерении двух крупных МФО – KMF и Solva – конвертироваться в банки. Тогда профучастники рассказали, что это может оживить конкуренцию среди фининститутов и привести к демпингу на депозитном рынке.
В целом в S&P прогнозируют, что в следующий год банки войдут с большей устойчивостью, чем в прошлые периоды спада.
"Банковский сектор Казахстана продолжает демонстрировать стабильность, и мы отмечаем, что они придерживаются более взвешенного подхода к управлению качеством активов на протяжении экономических циклов. Расходы на возможные потери по кредитам и объем проблемных займов остаются значительно ниже уровня 2015-2020 годов, и мы ожидаем, что показатели качества активов казахстанских БВУ будут оставаться в целом стабильными", – резюмировали в агентстве.
