Инвесторам рекомендуют присмотреться к акциям Cheniere Energy и Total Energies. А также не сбрасывать со счетов и бумаги "КазМунайГаза", передает LS.
Аналитик Jusan Invest Жумабек Темиржанов напомнил, что снижение цен на черное золото может привести к падению котировок акций нефтегазовых компаний. И привел пример с акциями ExxonMobil и Chevron Corporation, которые подешевели в феврале и марте этого года, когда Brent колебался от $83,45 до $79,77 за баррель, а WTI – от $77,05 до $75,67 за баррель.
"Кроме того, снижение цен на энергоносители может помочь другим секторам рынка, что может заставить инвесторов сместить акцент с акций нефтегазовых компаний. Однако трудно предсказать, котировки каких бумаг нефтегазовых компаний могут оказаться в "красной зоне", поскольку эта отрасль крайне нестабильна и подвержена влиянию широкого спектра факторов, включая мировой спрос, геополитическую напряженность и изменения в законодательстве", – объяснил он.
Темиржанов напомнил, что с мая по конец 2023 года страны – члены ОПЕК+ снизят добычу данного сырья до 1,65 млн баррелей в сутки. По его мнению, этот фактор и приближение автомобильного сезона в США поддержат котировки на нефть. В то же время аналитик отмечает риски из-за геополитической напряженности и возможной рецессии в американских штатах.
"Если говорить о конкретных компаниях из нефтегазового сектора, то, на наш взгляд, стоит обратить внимание на следующие: Exxon Mobil Corp, Chevron Corp, EQT Corporation, Cheniere Energy, Chesapeake Energy, Total Energies SE. По нашему мнению, они являются одними из лучших акций для покупки в 2023 году. Нельзя забывать и о нашем "КазМунайГазе", который торгуется в настоящий момент фундаментально недорого", – подчеркнул он.
Так, в Exxon Mobil Corp. (XOM) сохранение высоких цен на энергоресурсы в течение продолжительного времени должно обеспечить высокую отдачу капитала компании акционерам. При этом инициативы по декарбонизации снижают долгосрочные риски падения свободного денежного потока. По прогнозам Темиржанова, акции компании могут вырасти до $127,4 (+9,6%).
Что касается Chevron Corp (CVX), то корпорация ожидает, что ее инвестиции в низкоуглеродную энергетику принесут двузначную прибыль по сравнению с основным нефтегазовым бизнесом.
"Кроме того, CVX заявила, что утроит свою программу обратного выкупа акций до $75 млрд после сокращения общего долга на $11,2 млрд в 2022 году. В 2023 году акции могут подорожать до $190 (+10,4%)", – уточнил аналитик.
Бумаги EQT Corporation (EQT), которая добывает природный газ, могут увеличиться до $44,7 (+34,3%). Темиржанов описал данную компанию как качественную и с высокой диверсификацией активов.
А ключевую поддержку акциям Cheniere Energy (LNG) обеспечит обратный выкуп акций во время волатильности рынка.
"LNG намеревается достичь соотношения выплаты долга и выкупа акций один к одному. На данный момент больше свободного денежного потока направляется на снижение долговой нагрузки. В 2023 году акции могут вырасти до $200 (+33%)", – пояснил он.
Chesapeake Energy (CHK) отличается крупным объемом денежного потока, который может быть направлен акционерам в форме дивидендов и байбэка. Аналитик предполагает, что до конца этого года компания выкупит собственных акций еще на $1,1 млрд. А в сочетании с позитивными тенденциями по свободному денежному потоку инвесторы смогут рассчитывать на расширение программы по мере прохождения года. Акции CHK могут подорожать до $110,5 (+35%).
"Total Energies SE (TTE) отличается устойчивым балансом, низкой волатильностью чистой прибыли и минимальной долговой нагрузкой. Помимо этого, предприятие обладает рентабельностью капитала и маржой добычи, которые лучше медианных значений по сектору. Ценные бумаги компании в этом году могут увеличиться в цене до €65,5 (+11,7%)", – дополнил Темиржанов.
Между тем аналитик "Финама" Сергей Кауфман сохраняет позитивный взгляд на американский и китайский нефтесервис.
"Действия ОПЕК+ и стабильно высокие цены на нефть могут стимулировать рост добычи в США, а акции многих нефтесервисных компаний еще далеки от исторических максимумов", – подчеркнул спикер.
На американском рынке аналитик рекомендует присмотреться к ценным бумагам Halliburton (HAL), чья ожидаемая цена составляет $37,6. А в Китае из-за роста шельфовой добычи инвесторам предлагают обратить внимание на China Oilfield Services.
"CNOOC, являющаяся ключевым клиентом China Oilfield Services, регулярно наращивает добычу и инвестиционную программу. Целевая цена по акциям China Oilfield Services составляет 10,9 гонконгских долларов", – заключил Кауфман.
