Продолжая обсуждать сильнейших брокеров/дилеров рынка ценных бумаг, мы недавно упомянули Goldman Sachs Group Inc. - один из крупнейших и старейших в мире инвестиционных банков, оказывающий сильное влияние на мнение финансовых аналитиков на Wall Street. Эксклюзивная клиентура Goldman Sachs - состоятельные люди и профессиональные трейдеры, которые большое внимание уделяют ценовым ориентирам его аналитиков и прогнозам для различных публичных компаний. Периодически Goldman Sachs публикует всевозможные списки - лучшие дивидендные акции, лучшие small cup SPDR и так далее. Ранее на этой неделе Goldman Sachs Released опубликовал очередной список лучших недооцененных акций, в который вошли в общей сложности 40 компаний с большим потенциалом роста. Причины для предыдущей недооценки их рынком могут самые разные, однако аналитики Goldman Sachs специализируются именно на том, чтобы предвосхитить фундаментально и технически момент будущего резкого роста и предложить акции своим клиентам. А к мнению аналитиков Goldman Sachs всегда стоит прислушиваться. Это те люди, которые и делают этот рынок. Разнообразный выбор промышленных предприятий - от кофейной компании до авиакомпании и биотехнологических холдингов - теоретически обеспечивают материал для инвестирования для управляющих любым портфелем (рискованным, среднесрочным, отраслевым и так далее). Иными словами Goldman Top 40 однозначно достоин внимания. Безусловно, как и во всех других случаях, инвесторам следует быть осторожными относительно прогнозов о резких гэпах, основываясь только на имени брокера. Независимому и количественному анализу следует подвергать любые данные, однако в данном случае есть материал, который уже прошел предварительную проверку и с ним точно можно и стоит работать. Рассмотрим две акции списка, достаточно мне знакомые, с понятной историей и возможностью upside.
Выбор №1. ChesapeakeEnergyCorp. (NYSE: CHK) Для нефтяной отрасли компания имеет типичный график падения цены в прошлом году, однако в 2015 демонстрирует устойчивый рост. Компания умело сократила издержки пропорционально падению доходов, правильно расставила акценты при формировании бюджета этого года, что отметили все аналитики. Более того, при стабилизировавшихся ценах на нефть на уровне $50 компания начала стабильно увеличивать свою прибыль, соответственно и цена акции стабильно растет, отыгрывая моментум. Вы сможете увидеть, что показатель Zacks ESP равен 200%. Компания отчитывается 6 мая 2015 года о своей деятельности. Goldman Sachs дает для компании почти 55% потенциал роста. Его прогноз чуть менее $22 за акцию, примерно на 20% выше консенсус-прогноза цели на Wall Street в $18,24. За прошедший месяц Chesapeake Energy Corp. прибавила в среднем 2,3%. По статистике, подобная скорость в прошлом приводит к бычьему движению в течение следующего месяца в 75% случаев. Применяя тот же анализ в течение более длительного периода времени - трех месяцев, - мы получаем гораздо менее приятную вероятность. Учитывая волатильность Chesapeake Energy Corp. за последние 90 дней, акция имеет меньше, чем 33% вероятность быть прибыльным к июлю 2015 года. Таким образом Chesapeake Energy Corp. - отличная краткосрочная спекулятивная возможность быстро заработать. Быстро принять решение, выставить стоп, войти и быстро сбросить после достижения уровня. Срок - один месяц.
Выбор №2. DeltaAirlines Inc. (NYSE: DAL) Эта акция заработала репутацию самого большого любимчика Goldman Sachs из транспортного сектора. Аналитики Goldman предсказывают потенциал доходности 53,5%. Wall Street может сделать несколько забавных выводов из этого. Наблюдая акцию технически, ей не удалось больше зажечь уверенность у инвесторов с тех пор, как она достигла максимума в $50,46 ранее в этом году. Эта общая негативная траектория привела к среднемесячной отдаче -1,13%. Учитывая подобную статистику с момента первичного публичного размещения акций компании Delta, есть 42,5% вероятность того, что акции будут очень прибыльными на второй неделе мая. Средний прирост положительного движения DAL равен 10%, если дела идут хорошо. Средняя потеря равна 5,7%, если дела идут неважно. Таким образом, соотношение "прибыль/риск" в краткосрочном периоде достаточно высокое. Тем не менее долгосрочные номинальные коэффициенты Delta для выигрыша составляют менее 50%. Таким образом, лучшим вариантом может стать двухмесячный срок инвестирования с коротким стопом.
Аркадий Рахилькин, председатель совета директоров "Фридом Финанс".
