Выручка КазТрансОйл за 2013 год составит 189,08 млрд тенге (+32% год к году), считают аналитики АО BCC Invest. По их прогнозам, прибыль составит 71,08 млрд. тенге (+112% год к году) или 184,80 тенге на акцию. "Прогноз по столь существенному росту выручки и прибыли КТО в 2013 году мы обосновываем повышением тарифов на транспортировку нефти с 1 декабря 2012 года, увеличением грузооборота нефти в системе магистральных трубопроводов КТО вследствие удлинения среднего расстояния транспортировки нефти, а также успехами менеджмента компании в сдерживании инфляции операционных расходов", - объясняют в BCC Invest. Аналитики полагают, что выручка компании в 2014 году стабилизируется на уровне 2013 года, а прибыль несколько снизится вследствие роста операционных расходов. Размер дивидендов по итогам 2013 года может составить от 75 до 145 тенге на акцию, с наиболее вероятным значением 82.50 тенге на акцию, а по итогам 2014 года – от 75 до 137 тенге на акцию, с наиболее вероятным значением 90 тенге на акцию. По результатам  оценки аналитиков теоретическая фундаментальная стоимость акций КТО на конец 2014 года составила 1 100 тенге за акцию, которую мы и приняли в качестве целевой цены на ближайшие 12 – 18 месяцев. "Рассчитанная нами целевая цена акций КТО 1 100 тенге за акцию на конец 2014 года предполагает потенциал роста цены на 33% за последующие 12 месяцев по сравнению с ценой закрытия торгов в пятницу 01 ноября 2013 года. По нашим расчетам, общий инвестиционный доход за период держания (доход от прироста стоимости + дивидендный доход) по акциям КТО за последующие 12 месяцев может составить порядка 33-43% от текущих цен. Таким образом, учитывая потенциальный инвестиционный доход и принимая во внимание риски инвестирования, мы рекомендуем покупать простые акции АО «КазТрансОйл» по текущим ценам с горизонтом на 12 – 18 месяцев", - отмечают в BCC Invest. Полный текст обзора здесь.