Қандай инвестициялар арқылы пайда көруге болады

Хеджирлеу стратегиясы портфельдің ұзақ мерзімді құрамдас бөлігі болуы керек

15 апреля 2021 года
    

"Фридом Финанс" инвестициялық компаниясы инфляциядан асатын табыс көзі қандай пайда әкелуі мүмкін екенін айтты, деп хабарлайды LS.

"Фридом Финанс" ИК талдаушысы Елдар Шәкеновтің пайымдауынша, қысқа мерзімді инфляция сәл жоғары болады, бірақ ұзақ кезеңде 3%-дан жоғары көрсеткіш қиындық туғызуы мүмкін. Бұл өмір сүру құнын арттырып инвестициялардың кірістілігін төмендетеді. Инфляция жаңа қарыз алу құнын арттыруы мүмкін. Біріншіден, несие берушілер жоғалтқан құнын өтеу үшін көбірек ақы алғысы келуі мүмкін. Екіншіден, ФРЖ инфляциямен күресу үшін шаралар қолданып пайыздық мөлшерлемелерді көтереді.

Шәкенов өсіп келе жатқан инфляция жағдайында бірнеше тиімді салымды ұсынды.

1. Акциялар тарихи кезеңнен бері инфляцияны озып келді.

Бағаның өсуі компаниялар үшін кірістің өсуін білдіруі мүмкін, өз кезегінде бұл акция құнының өсуіне әкеледі. Бұған кепілдік берілмейді, бірақ ұзақ мерзімді перспективада қор нарығы тарихи түрде инфляциядан жоғары кірісті қамтамасыз етті. Нарықтан асып түсетін технологиялық және басқа өсу акциялары, әдетте, инфляциядан ең сенімді қорғаныс береді. Бұл ретте, тұтынушылық тауарлар шығаратын компаниялар және басқа да қорғаныс кәсіпорындары да жақсы жұмыс істейді.

"Егер сіз S&P500-ге қаражат салғыңыз келсе немесе оны бақылау тізімінде бақылайтын ETF-ті қаласаңыз, SPDR S&P 500 ETF (SPY)-ге назар аударыңыз. Мысалы, АҚШ-тағы инфляция 2010 жылғы қаңтардан бастап 2021 жылғы наурызға дейін 21,5%-ды құрады. Индекстік инвесторлардың басым көпшілігі үшін бұл сандар маңызды болмады, өйткені S&P500 ұқсас кезеңде инфляциядан едәуір озып, 253%- ға өсті", - деп түсіндірді талдаушы.

2. Портфеліңізді қазынашылық бағалы қағаздармен қорғаңыз – ISharesTIPSBondETF (TIP).

АҚШ қазынашылық облигацияларының бұл түрі инфляцияны ескере отырып индекстеледі. Оның пайыздық төлемдері инфляция қарқынымен өсіп, дефляциямен төмендейді, бұл төлемдердің тым қатты эрозиясына кепілдік бермейді. Жылына екі рет TIP белгіленген мөлшерлеме бойынша төленеді. TIP-тің негізгі құны инфляция деңгейіне байланысты өзгереді, сондықтан түзетілген негізгі сома пайда мөлшеріне кіреді. Бұл құралды АҚШ үкіметі қолдайтындықтан, TIP өте қауіпсіз және консервативті инвесторлар үшін жақсы таңдау болып табылады.

3. Жылжымайтын мүлік – инфляциядан қорғаудың классикалық құралы.

Жылжымайтын мүлік – бұл жоғары бағаға бағытталған нақты актив. Тауарлар сияқты, жер мен мүліктің құны инфляциямен бірге өседі, ал жылжымайтын мүлік бағасы мен жалдау кірісі инфляция өскен сайын жоғарылайды. Бұдан басқа, жылжымайтын мүлікке осы сектордың ETF – the Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE) арқылы инвестиция салуға болады.

4. Әдетте тауарлар жоғары инфляция кезеңінде үлкен пайда әкеледі.

Шикізат – бұл астық, қымбат металдар, электр энергиясы, мұнай және табиғи газ, сондай-ақ, шетел валютасы және басқа да қаржы құралдары бар кең санат. Шикізат тауарлары мен инфляцияның болашақ инфляцияның индикаторы болып табылатын бірегей байланысы бар. Тауардың бағасы көтерілген сайын, осы тауарды өндіру үшін пайдаланылатын өнімдердің бағасы да өседі. Бүгінде тауарларға биржалық қорлар (ETF) арқылы кеңінен инвестиция салуға болады. IShares S & P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG) – бұл сатып алу туралы ойлануға тұрарлық тауарлық ETF.

5. Алтын көбінесе инфляциядан қорғаныс ретінде қарастырылды.

Бұл қымбат металды көбінесе "балама валюта" ретінде қарастырады. Алтын – бұл нақты физикалық актив, ол көп жағдайда өзінің құндылығын сақтайды. Алайда, бұл инфляциядан қорғаудың өте жақсы құралы емес. Инфляция өскен сайын, орталық банктер ақша – кредит саясаты аясында пайыздық мөлшерлемелерді көтеруге бейім. Табыс әкелмейтін алтын сияқты активті ұстап тұру, әсіресе ставкалар жоғары болған кезде, беретін активті ұстап тұру сияқты құнды емес. Бұл кірістілік жоғары болуы керек дегенді білдіреді.

"Егер сіз өзіңізді инфляциядан қорғағыңыз келсе, инвестициялауға болатын жақсы активтер бар. Бірақ кез- келген күшті портфель сияқты, әртараптандыру маңызды және егер сіз алтынға қаражат салуды қарастыратын болсаңыз, SPDR Gold Shares ETF (GLD) туралы ойлануыңыз керек. Өйткені ұзақ мерзімді инвесторлар үшін аздап алтын ұстаңыз себебі портфельдің 3%-дан 5% -на дейін – әртараптандыру мағынасы бар", - деді ол.

Шәкенов инфляция деңгейі күтпеген сәттерде көтерілгенін еске салды. Сондықтан, хеджирлеу стратегиясы портфельдің ұзақ мерзімді құрамдас бөлігі болуы керек.

"Кез-келген әртараптандырылған портфель жағдайында, жоғарыда аталған сияқты инфляциямен хеджирленетін активтер класын сақтау инфляциядан қорғану және тәуекелдерді азайту арқылы инвестициялауды жалғастыруға көмектеседі", - деп түйіндеді ол.

Бұған дейін, LS Ұлттық банк Ресейден кейін базалық мөлшерлемені өзгертуі туралы жазған болатын.

Следите за нашим Telegram - каналом, чтобы не пропустить самое актуальное
Комментарии отключены!
Вы можете оставить комментарий и увидеть мнения наших читателей на странице в facebook.
Последние новости:
Подпишись прямо сейчас
Подписка на самые интересные новости из мира бизнеса
Подписаться
© Все права защищены - LS — ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО    Условия использования материалов
Наше издание предоставляет возможность всем участникам рынка высказать свое мнение по процессам, происходящим, как в экономике, так и на финансовом рынке.