Профучастники рассказали, какие финансовые инструменты смогут принести доходность в 2023 году, передает LS.
В беседе с LS аналитик Freedom Finance Global Елдар Шакенов отметил, что в настоящее время на рынке большой выбор биржевых фондов для инвестирования. Он обратил внимание на американский рынок, в котором есть возможность вкладываться в различные отрасли с помощью ETF.
"Такой широкий спектр позволяет инвесторам эффективно распределять позиции между секторами в портфеле. В свою очередь, умелый выбор ETF в виде сегментов рынка может быть решающим фактором, влияющим на его доходность. Но они должны демонстрировать относительную силу в определенной фазе рыночного цикла", – пояснил он.
В I полугодии 2023 года Шакенов предлагает инвесторам рассмотреть несколько секторов. В их числе недвижимость (XLRE), ожидание роста котировок акций (апсайд) по ней составляет 15%. По его словам, инвестиции в эту сферу защищены от инфляции за счет договоров аренды, повышения арендной платы и ее стоимости, которая должна выдержать инфляционную среду относительно лучше, чем другие сегменты рынка.
"Учитывая, что по прогнозам долгосрочные конечные ставки будут оставаться умеренными, "встречный ветер" для него может ослабнуть", – подчеркнул аналитик.
В ритейл секторе (XRT) апсайд ожидается на уровне 18%. Как объяснил спикер, розничная торговля может заинтересовать вкладчиков из-за долгосрочного потенциала роста, ее значимости в экономике и устойчивости перед проблемами рынка. Кроме того, развитие электронной коммерции и популярность онлайн-покупок открыли новые возможности для продавцов в части привлечения клиентов и получения дохода.
"Еще следует рассмотреть технологический сектор (XLK) – апсайд 16%. Ему помогают вероятные пики доходности облигаций и снижение инфляции. Помимо этого, продажи полупроводников могут восстановиться во II половине 2023 года", – уточнил Шакенов.
Также он позитивно оценил сегмент коммуникационных услуг (XLC) с апсайдом – 25%, и казначейские облигации (TLT) – 13%.
В то же время эксперт считает, что инвестирование в валюты в портфеле не является приоритетным выбором в текущем году.
"2023 год может отметиться ослаблением денежно-кредитной политики по всему миру. В связи с этим более предпочтительным решением для инвесторов являются активы, которые могут предложить больше доходности, чем инфляция. В частности, акции и облигации", – добавил Шакенов.
В свою очередь, аналитик "Открытие Инвестиции" Олег Сыроваткин отметил, что динамика всех классов активов в этом году будет сильно зависеть от решения по процентным ставкам.
"Глобальные рынки ждут, что во II полугодии ведущие центробанки мира – в первую очередь ФРС – приступят к смягчению денежно-кредитной политики. При этом ни риторика их представителей, ни прогнозы FOMC (Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС) не предполагают ничего подобного", – сказал он.
При этом спикер предположил, что переоценка ожиданий рынка в сторону ужесточения может привести к уменьшению рискованных активов и росту доллара в I полугодии 2023 года. В результате стоимость золота может опуститься до $1,8-$1,75 тыс. за тройскую унцию.
Вместе с тем Сыроваткин высказался о фондовых рынках США и Европы. По его прогнозам, с учетом рисков глобальной рецессии они могут в среднесрочной перспективе снизиться примерно на 10%.
"Вполне возможно, что инвесторы начали слишком рано ставить на скорое смягчение позиции ведущих центробанков мира. Поэтому окончательное дно глобальные рынки могут нащупать лишь ближе к концу II полугодия текущего года", – заключил он.
