Правительство планирует направить 2 трлн тенге на капитализацию Фонда проблемных кредитов (ФПК). Указанная сумма пойдет на решение проблем в финансовом секторе. Аналитики, опрошенные LS, высказали мнение о том, хватит ли этих денег на решение трудностей в банковской сфере.
Независимый аналитики Александр Юрин напоминает, что в настоящее время государство уже вложило огромные деньги в казахстанскую банковскую систему в рамках поддержки приоритетных отраслей экономики путем размещения пенсионных активов, в форме депозитов компаний квазигосударственного сектора. В прошлом году из Единого накопительного пенсионного фонда выделили 200 млрд тенге.
"Единственным ощутимым результатом этих вложений стал рост активов банковского сектора, причем этот рост был сопряжен со скрытым от глаз ухудшением качества этих самых активов. Очевидно, что выделяемые государством 2 трлн пойдут на покрытие убытков у игроков, которые появились вследствие нерационального менеджмента. Очевидно также и то, что проблемы банковского сектора носят системный характер и никуда не денутся после выделения этих 2 трлн тенге. С учетом этого обстоятельства никто не может дать гарантии того, что через некоторое время ситуация не вернется на круги своя и банковский сектор не попросит еще больших вливаний", - считает Юрин.
Он полагает, что уже сейчас стоит задуматься о решении проблем в банковском секторе кардинальными методами, предполагающими настоящую "чистку" банковской системы, а не выделение очередной крупной суммы для поддержания статус-кво.
Юрин также обращает внимание на тот факт, что Национальный банк официально сообщил, что планирует осуществить "финансовую поддержку" сделки по покупке Народным банком акций Казкома путем выкупа неработающих займов. Значительная часть проблем с кредитным портфелем появилась у Казкома после его слияния с БТА по схеме "хороший банк – плохой банк".
"Из размещенных на сайте KASE актов проверки финансового состояния Казкоммерцбанка, проведенных BCC Invest, выходит, что доля кредитов, выданных Казкомом БТА Банку, составила на 30 июня 2016 года 64% от объема совокупного кредитного портфеля Казкома. Вполне вероятно, что речь в данном случае идет именно о выкупе кредитов, выданных БТА Банку, или же прав требования по ним, однако не совсем понятно, как этот процесс будет проходить технически", - отметил собеседник LS.
Юрин также отметил, что в соответствии с постановлением Национального банка № 179, текст которого размещен на сайте регулятора, ФПК может выкупать только займы с просрочкой свыше 90 дней.
"BCC Invest" отмечает, что по требованиям к БТА начисляются процентные доходы, однако Казком "не получает денежные средства наличностью". Судя по всему, займы, выданные БТА, в отчетности Казкома не отражаются в числе займов с просрочкой свыше 90 дней, и по ним фактически не созданы провизии. Получается, что для выкупа этих займов ФПК их нужно либо отразить как займы с просрочкой 90 дней и создать провизии в соответствующем объеме, причем в этом случает у Казкома, скорее всего, появится отрицательный капитал, либо вносить изменения в постановление № 179. Кроме того, в постановлении № 179 имеется еще несколько положений, которые могут помешать выкупу данных активов", - подчеркнул он.
При этом аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов напомнил, что согласно концепции ФПК, в первую очередь будет осуществляться выкуп проблемных активов тех банков, у которых доля просроченных займов превышает 10%. При этом такие банки должны быть значимыми для финансовой системы Казахстана.
"Выделение средств Фонду проблемных кредитов является вполне своевременным. Суммарная доля просроченных кредитов свыше 90 дней у всех банков второго уровня составила 8,3% на январь 2017 года. Сейчас сложно сказать, какие банки воспользуются услугами ФПК. Теоретически, это могут быть Народный банк, АТФ Банк, Азия Кредит банк, Kaspi bank, Банк ЦентрКредит и другие", - высказал мнение Лукашов.
Он также добавил, что суммы в 2 трлн тенге должно хватить для стабилизации банковской системы.
В то же время экономист Тимур Абилкасымов считает, что выделенные деньги пойдут на выкуп активов Казкома, который, по его оценкам, уже почти объединен с Народным банком.
"Попытки оздоровить Казком повторяются уже несколько лет. Ранее, в августе 2015 года, ФПК уже предоставлял заем в размере 250 млрд тенге сроком на 10 лет по ставке 3% после поглощения Казкомом БТА", - уточнил он.
По его оценкам, средства должны минимизировать барьеры для объединения двух крупных банков.
"Вероятно, что деньги будут выделяться несколькими траншами, так как рынок сразу не сможет принять столь большую сумму. Возможности рынка ограничены и появление 2 трлн тенге может вызвать всплеск инфляции, что негативно отразится на экономике Казахстана", - добавил Абилкасымов.
Комментируя вопрос выделения средств для ФПК, экономист добавил, что данное мероприятие не решит проблему в корне, а всего лишь придаст банковскому сектору новый импульс.
"Для решения проблем с банками необходимо пересмотреть подход к риск-менеджменту, чтобы в будущем такие проблемы не повторялись. В противном случае государству придется оживлять банковский сектор вновь", - прогнозирует он.
Аналитик группы компаний "ФИНАМ" Богдан Зварич предположил, что объем средств будет направлен на выкуп плохих долгов у тех банков, которым в текущей экономической ситуации сложно выстоять под их объемом.
"При этом данная сумма может существенно облегчить положение некоторых банков и тем самым позитивно повлиять на ситуацию в банковском секторе Казахстана, позволив ему стать более стабильным, в результате чего риски для экономики снизятся. Кроме этого, действительно, часть средств может пойти на выкуп проблемных активов Казкоммерцбанка, что сделает слияние менее рискованным для объединенного банка", - резюмировал он.
Ранее LS сообщал, что вливание 2 трлн тенге в капитал Фонда проблемных кредитов может быть связано со сделкой между Народным банком и Казкоммерцбанком. К таким выводам пришли аналитики Sberbank CIB.
