На фондовом рынке перемены: брокеры начнут тестировать инвесторов

14 ноября 2022 года
    

В Казахстане брокеры начнут тестировать розничных инвесторов, желающих вложить деньги в сложные инструменты, передает LS.

В Агентстве по финансовому регулированию уточнили, что на законодательном уровне введено обязательное условие оценки риск-профиля розничного инвестора брокерами перед предоставлением ему инвестиционных рекомендаций. Помимо этого установлена обязанность брокера проводить процедуру оценки и признания розничного инвестора квалифицированным либо "неквалифицированным".

В ведомстве отметили, что наиболее уязвимыми с точки зрения вложения средств являются неквалифицированные инвесторы – физические лица, которые не могут в должной степени оценить уровень риска при покупке тех или иных фининструментов.

Источник: АРРФР

Так, для урегулирования данной процедуры принято постановление правления Агентства от 20 октября 2022 года. Согласно правилам, частный инвестор будет признаваться квалифицированным, в случае соответствия определенным критериям в части уровня образования, наличия профессиональных сертификатов (CFA, FRM, CIIA), опыта работы на финансовом рынке, наличия активов на сумму не менее 25 млн тенге, и сможет инвестировать в неограниченный перечень фининструментов. 

При этом физическое лицо также может быть признано брокером квалифицированным инвестором в случае, если успешно пройдет тестирование. Перечень вопросов для тестирования формируется брокером самостоятельно, но должен включать категории вопросов, связанных со сложными фининструментами (деривативы, РЕПО, ETF, ETN и др.).

"При непрохождении тестирования инвестор может приобретать сложные фининструменты только при ознакомлении с уведомлением брокера об имеющихся рисках и подписании заявления об их принятии. Ограничения в отношении физических лиц не распространяются на юрлиц, поскольку они могут обеспечить наличие инвестиционного консультанта, а также в большинстве случаев содержат необходимый штат сотрудников", - уточнили в АРРФР.

В целом в агентстве добавили, одним из важных направлений работы АРРФР является обеспечение защиты прав и интересов инвесторов на фондовом рынке. Например, была повышена защита прав миноритарных акционеров. С начала 2022 года в Агентство поступило 15 обращений от акционеров на действия акционерных обществ, по результатам рассмотрения которых было возбуждено шесть административных дел и вынесена одна ограниченная мера воздействия.

При этом с учетом анализа данных обращений в Закон об акционерных обществах внесен ряд поправок. В Агентстве уточнили, что на законодательном уровне урегулирован порядок проведения дробления акций. Установлено, что решение о дроблении акций принимается общим собранием акционеров, при этом четко определено, что простые и привилегированные акции общества дробятся по одинаковому коэффициенту. Это позволит сохранить имеющийся объем прав каждого акционера.

Источник: АРРФР

"Дополнительно, уточнены нормы, определяющие цену выкупа акций крупным акционером. Выкуп возможен только по справедливой рыночной цене. По акциям, включенным в представительский список KASE, учитывается рыночная цена, сформировавшаяся на KASE, по прочим акциям – цена, определенная оценщиком согласно законодательству об оценочной деятельности. В обоих случаях, выкупная цена не должна быть меньше цены покупки акций самим крупным акционером", - уточнили в ведомстве.

Помимо этого, в последние два года был принят ряд мер для упрощения доступа граждан к фондовому рынку. Реализована возможность дистанционного заключения брокерских договоров с использованием биометрической и динамической идентификации. Банкам предоставлено право оказывать весь спектр брокерских услуг не только с государственными, но и с корпоративными ценными бумагами.

Если до принятия данных мер в 2020 году количество розничных инвесторов составляло 119 тыс, то на сегодняшний день их число выросло в четыре раза до 474 тыс. инвесторов.

Следите за нашим Telegram - каналом, чтобы не пропустить самое актуальное
Комментарии отключены!
Вы можете оставить комментарий и увидеть мнения наших читателей на странице в facebook.
Подпишись прямо сейчас
Подписка на самые интересные новости из мира бизнеса
Подписаться
© Все права защищены - LS — ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО    Условия использования материалов
Наше издание предоставляет возможность всем участникам рынка высказать свое мнение по процессам, происходящим, как в экономике, так и на финансовом рынке.