Потенциальная доходность акций компании "КазТрансОйл" (КТО) по текущей цене составляет 13,5%, а дивиденды по сравнению с прошлым годом могут вырасти на 12 тенге, прогнозируют аналитики "Асыл-Инвест", сообщает LS.
Согласно обзору аналитиков, компания демонстрирует высокие показатели рентабельности по EBITDA (более 50% от выручки в 2013-2015 годах.), а также рост денежных потоков и прибыли.
"На данный момент КТО не имеет долгов и обладает значительными объемами высоколиквидных активов на балансе, стабильно наращивает дивидендные выплаты. По итогам 2015 года компания выплатила 133 тенге на акцию. В 2017 году выплаты на 1 акцию, по нашим прогнозам, составят 145 тенге. Потенциальная доходность акций по текущей цене составляет 13,5%", - прогнозируют они.
Кроме того, аналитики рекомендуют "держать" акции компании, поскольку рыночная цена достигла целевого значения - 1047 тенге.
Также, по их мнению, во второй половине 2016 года вероятны выплаты промежуточных дивидендов. Контролирующий акционер компании, "НК "КазМунайГаз" (НК КМГ), в настоящее время нуждается в финансовых ресурсах в связи с высокой долговой нагрузкой.
"В прошлом году НК КМГ уже занимала средства у компании на сумму 20 млрд тенге в виде беспроцентного займа и 30 июня текущего года должна погасить эту задолженность. Скорее всего, она погасит свои обязательства перед компанией за счет регулярных выплат дивидендов дочерних компаний, в том числе и КТО, за 2015 год. Однако не исключено, что НК МКГ может снова обратиться за финансовыми ресурсами КТО, но получить их уже безвозвратно в виде дивидендов. Теперь такая возможность имеется ввиду недавних изменений в уставе "КазТрансОйла", - говорится в обзоре.
