Moody’s ухудшило рейтинги пяти казахстанских банков

Этому способствуют девальвация тенге и увеличение проблемных кредитов

8 сентября 2015 года
    

Рейтинговое агентство Moody`s понизило базовую оценку кредитоспособности (BCA), а также долгосрочные долговые и депозитные рейтинги АТФ Банка, Казкоммерцбанка и Евразийского банка, сообщает LS.

Также агентство снизило BCA ДБ "Сбербанк", подтвердив его депозитные рейтинги и изменив прогноз со стабильного на негативный. Moody’s также изменило прогноз по долгосрочным долговым и депозитным рейтингам Народного банка на негативный.

Как отмечается в сообщении, рейтинг отражает высокий уровень зависимости финансовых институтов от кредитования в иностранной валюте и ожидаемое ухудшение качества их активов, под влиянием недавнего обесценивания национальной валюты.

"Многие банки имеют валютные займы для малых и средних предприятий, которые не генерируют прибыль в иностранной валюте и не застрахованы от рисков. Девальвация тенге повлияет на способность заемщиков  обслуживать их валютные кредиты, и повлияет на качество активов банков. Инфляционный эффект от слабой валюты может привести к дополнительному давлению на качество активов, в частности в розничной торговле и МСБ, так как это ухудшает реальную покупательскую способность физических лиц. Девальвация также снижает уровень достаточности капитала банков", - подчеркивается в сообщении Moody`s.

Казкоммерцбанк

Понижение рейтинга базовой оценки кредитоспособности с Сaa1 на Сaa2, рейтинга приоритетного необеспеченного долга с Caa1 на Caa2 и долгосрочных депозитных рейтингов с B2 на B3 с негативным прогнозом отражает высокий уровень проблемных активов банка, которые только частично обеспечены резервами на возможные потери по ссудам (РВПС).

Большая часть проблемных рисков были переданы БТА Банку и деконсолидированы. Так, сократился объем невозвратных кредитов (NPL) Казкоммерцбанка, что улучшило качество активов банка.

"Согласно неаудированному консолидированному отчету (МСФО) банка за первое полугодие 2015 года, 43% кредитов Казкоммерцбанка являются займами, выданными БТА. По информации на конец июня 2015 года, еще 17% кредитов Казкоммерцбанка были просрочены более чем на один день. Так, кредитный портфель банка подвержен значительным рискам. Резервы по возмещению потерь по ссудам составляют 17% от объема выданных займов, но их недостаточно для покрытия этих рисков. Особенно после недавней девальвации, высокого уровня валютных кредитов банка  (51% в конце 2013 года), и продолжающееся ухудшение конъюнктуры рынка. В результате с ростом риск-взвешенных активов вытекающих из девальвации, негативно повлияет на минимальный капитал банка, который был на уровне 13,7% в конце июля 2015 года", - пояснили в агентстве.

Народный банк Казахстана

Девальвация тенге и условия на рынке окажут давление на финансовые показатели Народного банка. В частности, Moody’s ожидает: во-первых, рентабельность снизится из-за роста стоимости кредитов, во-вторых, высокий уровень достаточности капитала снизится из-за девальвации тенге, которая увеличивает риск-взвешенные активы.

"Народный банк сообщил, что 27% чистых кредитов были в иностранной валюте на конец июня 2015 года. Некоторые из данных заемщиков не генерируют большую часть доходов от экспорта. Долговые и депозитные рейтинги отражают относительно хорошие финансовые показатели банка с надежными буферами против давления на качество активов. На конец июля 2015 года уровень достаточности капитала (k1-2) составлял 19,1%, в то время как его резервы для страховки потерь по ссудам покрыли проблемные кредиты (с просрочкой более 90 дней) более чем на 100%. Рентабельность Народного банка достаточная для того, чтобы абсорбировать рост стоимости кредитов. За последние 12 месяцев банк также привлек существенный объем облигаций в тенге на долгосрочный период, которые должны поддержать чистый процентный доход банка условиях сложной конъюнктуры рынка, долларизации депозитов клиентов  и всеобщий рост стоимости фондирования", - пояснили в Moody’s.

АТФ Банк

Сниженная базовая оценка кредитоспособности (с caa2 на caa3), необеспеченный долговой рейтинг (с Caa2 до Caa3)  и долгосрочный депозитный рейтинг (с Caa1до Caa2) с негативным прогнозом отражают зависимость от кредитов в иностранной валюте, очень высокий уровень проблемных кредитов (NPL), которые лишь частично покрыты резервами для возмещения потерь по ссудам.

"Согласно последнему отчету АТФ Банка за первое полугодие 2015 года, 46% кредитов за вычетом резервов были в иностранной валюте на конец июня 2015 года, в то время как 21,6% кредитов были просрочены более чем на 90 дней (NPL). Давление на активы банка оказывают последняя девальвация тенге, продолжающееся ухудшение конъюнктуры рынка. Резервы банка для страховки потерь по ссудам показали уровень в 12,8% от объема выданных займов. Средний показатель рентабельности доходов АТФ Банка был на уровне 0,5% в первом полугодии 2015 года, что недостаточно для абсорбирования ожидаемого ухудшения банковских активов", - считают в агентстве.

ДБ "Сбербанк"

Агентство изменило прогноз со стабильного на негативный на фоне снижения депозитного рейтинга ДБ "Сбербанк", под влиянием негативного прогноза по базовой оценке кредитоспособности с b2 до b3, а также плохих прогнозов материнской структуры Сбербанк России (Ba1/Ba2 negative; ba2). Рейтинг ДБ "Сбербанк" снижен из-за давления на кредитный портфель из-за условий на рынке, что включает в себя рост проблемных кредитов (NPL), слабые резервы для возмещения потерь по ссудам и ожидания роста потерь по кредитам, что ограничит рентабельность.  

"Проблемные кредиты ДБ "Сбербанк" выросли с 14,4% (конец 2014 года) до 22,2% (первый квартал 2015 года). Резервы для возмещения потерь по ссудам достигли 4,8% от выданных кредитов в первом полугодии 2015 года. Аналитики Moody's ожидают дальнейшее ухудшение активов банка, процесс ускорила последняя девальвация тенге. 32% кредитного портфеля банка находится в иностранной валюте, 37% заемщиков таких кредитов не имеют экспортных доходов в валюте. Также агентство прогнозирует сокращение капитализации банка на 2-3%", - отмечается в сообщении.

Евразийский банк

Ухудшение базовой оценки кредитоспособности банка с b2 до caa1, долгового (необеспеченный) рейтинга с B2 до Caa1 и долгосрочного депозитного рейтинга с B2 до Caa1 с негативным прогнозом отражает ухудшение  кредитного портфеля, сообщают в Moody’s. Об этом свидетельствует резкий рост просроченных кредитов, которые выросли с 14,7% (конец 2014) до 22,1% (конец июня 2015 года).

По мнению Moody's, у банка относительно низкие страховочные буферы против влияния ожидаемого ухудшения кредитного портфеля. В конце июня 2015 года банк сообщил об уровне риск-взвешенных активов в объеме 5,7% от выданных займов. Коэффициент достаточности регулятивного капитала (k2) составил 12%.

"Продолжающееся ухудшение активов  увеличивает вероятность того, что коэффициент достаточности регулятивного капитала Евразийского банка может резко ухудшиться в ближайшие 12 до 18 месяцев. Девальвация тенге и ухудшение конъюнктуры рынка могут повлиять на достаточность капитала и ускорить проблемы с качеством активов", - резюмировали в Moody’s.

Следите за нашим Telegram - каналом, чтобы не пропустить самое актуальное
Подпишись прямо сейчас
Подписка на самые интересные новости из мира бизнеса
Подписаться
© Все права защищены - LS — ФИНАНСОВЫЙ ЖУРНАЛ    Условия использования материалов
Наше издание предоставляет возможность всем участникам рынка высказать свое мнение по процессам, происходящим, как в экономике, так и на финансовом рынке.