Рекордными показателями прибыли может похвастаться КазТрансОйл, сообщили LS в Асыл-Инвест. Компания опубликовала неконсолидированную финансовую отчетность за первое полугодие 2013 года. Неконсолидированная чистая прибыль компании по итогам первых шести месяцев 2013 года составила 33,8 млрд. тенге, что выше прибыли (33,5 млрд. тенге) за весь 2012 год. А прибыль на одну акцию выросла на 129% с 38 до 88 тенге с учетом проведенного сплита 1:10 и дополнительной эмиссии перед IPO. Аналитики наперебой советуют покупать акции компании. «Компанию можно отнести к категории «cash cow» («дойная корова»). Мы повысили наши консервативные ожидания по дивидендам на следующий год – с 91 тенге до не менее 100 тенге на одну акцию. Мы полагаем, что компания с легкостью сможет направить не менее 50% чистой прибыли, которая, по нашим прогнозам, составит более 73 млрд. тенге. То есть к текущим ценам дивидендная доходность может составить не менее 13% годовых», – считают в Асыл-Инвест. «Акции КазТрансОйл входят в наш список ТОП рекомендаций на ПОКУПКУ. Мы повысили нашу целевую цену по акциям KZTO с 1084 до 1160 тенге, что дает нам потенциал роста на уровне более 40%», – озвучивают свои рекомендации аналитики. По итогам первого полугодия 2013 года маржа чистой прибыли выросла практически вдвое - с 23% до 41%. Рост прибыли главным образом обусловлен увеличением выручки до 82,4 млрд. тенге или на 44% вследствие существенного повышения тарифов в конце прошлого года (экспорт – на 42%, внутренний рынок – на 50%). Валовая прибыль выросла на 121% за счет сокращения размера себестоимости по отношению к выручке – с 67% до 48%. Операционная прибыль увеличилась в 2,6 раз до 40,3 млрд. тенге, а операционная маржа с 27% до 49%. Объем денежных средств с начала года вырос более чем втрое до 58,2 млрд. тенге, с учетом банковских вкладов размер ликвидных средств вырос на 57% до 112 млрд. тенге или до 291 тенге на одну акцию. Рост баланса наличности обусловлен значительным увеличением денежного потока от операционной деятельности. Активы выросли на 7% до 490 млрд. тенге. Собственный капитал увеличился до 365 млрд. тенге, нераспределенная прибыль на 5% до 190 млрд. тенге. «Столь впечатляющие результаты компании были в целом ожидаемы. Тем не менее, мы полагаем, что такие положительные итоги по прибыли, а также значительный рост ликвидных активов на балансе должны быть позитивно восприняты инвестиционным сообществом», – добавляют в Асыл-Инвест.