Стоимость бумаг компании KEGOC может вырасти более чем на 30%. Такой прогноз озвучил директор департамента финансового анализа "Фридом Финанс" Ерлан Абдикаримов, передает LS.
Он отмечает, что компания опубликовала финансовую отчетность и итоги операционной деятельности за I полугодие 2018 года.
"Финансовые показатели организации вкупе с операционными приятно удивили и оказались выше наших ожидании. В отчетном периоде объем выручки составил 87 млрд тенге, увеличившись на 17% год к году (г/г) при росте себестоимости на 11,5% г/г до 45,5 млрд тенге. Это увеличило валовую маржу с 45% до 48%. Чистая прибыль повысилась на 46% до 26 млрд тенге. Мы отмечаем стремительное улучшение рентабельности EBIT с 27% в 2016 году, 33% в 2017 году и 40% в этом полугодии", - привел он данные.
Абдикаримов отметил, что история с проблемными финансовыми активами продолжилась и в первом полугодии. Компания начислила резервы на 1,2 млрд тенге по депозиту в Эксимбанке и депозитов и облигаций "Батыс Транзит". После негативного опыта с банками, компания решила вложить часть наличности в облигации "Самрук-Казына" на 25 млрд тенге.
Кроме этого, собеседник LS отмечает, что в операционном плане отмечается рост потребления электроэнергии в Казахстане в I полугодии 2018 года на 6%. Сама же компания смогла показать рост объемов по всем трем главным статьям доходов. Передача электроэнергии выросла на 9,3%, достигнув 22,8 млрд кВт.ч, тем временем диспетчеризация выросла на 8%, а балансирование выросло на 7%. В итоге, KEGOC увеличил свою долю на рынке с 43% до 44% за полгода.
"В совокупности эти изменения повысили целевую цену акций KEGOC до 1880 тенге с потенциалом роста в 34%. Компания платит дивиденды каждые полгода. В этом полугодии чистая прибыль составила 101 тенге на акцию. Как минимум 40 тенге будут выплачены акционерам, но мы ожидаем, что KEGOC выплатит 70 тенге, так как в прошлом году 70% чистой прибыли было направлено на дивиденды", - резюмировал Абдикаримов.
Ранее LS подготовил инфографику о том, какие дивиденды выплачивал KEGOC в последние несколько лет.
