"К концу 2013 года из Казахстана в оффшоры могло быть выведено до $170 млрд"

На днях президент Казахстана Нурсултан Назарбаев подписал поправки по вопросам противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Согласно поправкам, финансовому мониторингу будут подвержены также бухгалтерские организации и профессиональные бухгалтеры, микрофинансовые организации и операторы систем электронных денег, не являющиеся банками. Кроме того, документом закрепляется запрет на создание деятельности банков-ширм и установление корреспондентских отношений с ними, а также на открытие анонимных банковских счетов или банковских счетов на вымышленные имена. Аналитик HalykFinance Нурфатима Джандарова прокомментировала LS данные изменения. По ее мнению, новые поправки, которые по сути сводятся к ужесточению контроля, шаг в верном направлении, но все же недостаточный для решения проблемы. Нурфатима Джандарова полагает, что необходимо также увеличить стимулы для инвестирования этих средств внутри страны. "На наш взгляд основными причинами оттока капитала из страны являются слабое определение и применение прав собственности, высокий риск экспроприации, высокие девальвационные риски на долгосрочном горизонте, высокая инфляция и необходимость диверсификации портфеля. Таким образом, усиление институциональной среды и переход к более стабильной на долгосрочном горизонте денежно-кредитной политике являются ключевыми факторами, способными существенно снизить бегство капитала", - считает собеседник LS. Касаясь вопроса об объемах выведенных из страны средств, Н.Джандарова отмечает, что любая оценка неучтенного оттока капитала является очень грубой и может быть подвержена значительным систематическим ошибкам. Она подчеркивает, что существует много методов оценки бегства капитала. Наиболее распространенным является уравнение внешних счетов (метод Всемирного Банка), в конечном счете сводящееся к ‘ошибкам и пропускам’ платежного баланса с поправкой на доходы от инвестиционных позиций. "Согласно различным исследованиям и нашей собственной оценке на основе внешних счетов, объем оффшорных активов мог составлять около $100-170 млрд на конец 2013 года. Учитывая природу этого капитала, можно предположить, что оседают эти деньги в традиционных оффшорных центрах, которые обеспечивают защищенность средств", - резюмирует аналитик.

Гульназ НУРАЙХАН