Нацбанк пообещал ограничить ставки вознаграждения по онлайн-кредитам. Участники рынка, опрошенные LS, оценили предложения регулятора и не исключают, что предлагаемые меры приведут к росту теневого рынка и уходу некоторых игроков.
В Казахстанской ассоциации Финтех (КазФинТех) LS уточнили, что в целом поддерживают инициативу Нацбанка, которая направлена на защиту интересов казахстанцев. Однако у них вызывают вопросы некоторые моменты.
"Противоречия возникают в сравнительной таблице предложений по законопроекту (который уже находится в парламенте), где в предложениях регулятора есть две нормы, которые исключают друг друга. Одна норма предлагает ограничить рынок 100% по годовой эффективной ставке вознаграждения (ГЭСВ). С учетом бизнес-модели рынка, принятие этой нормы фактически приведет к закрытию рынка онлайн-кредитования в стране", - опасаются в ассоциации.
Вторая норма, которую предложил сам рынок заключается в том, что "вознаграждение, неустойка (штраф, пеня), комиссии и иные платежи, предусмотренные договором займа, в совокупности не могут превышать сумму выданного займа за весь период действия договора займа".
"То есть, по сути, это предложение об уходе от понятия ставки и переходу к понятию переплаты. Если будет принята эта норма, то останется кредитование в среднем под 1,3-2% в день, но максимально с заемщика можно будет взыскать только 100% долга. Но эта мера касается только проблемных заемщиков. На примере займа: если человек взял взаймы 10 тыс. тенге и вышел на просрочку, с него максимально можно будет взыскать 20 тыс. тенге и не больше. Если просрочки нет, то при сроке займа в 10 дней он переплатит 1,3 тыс. тенге (при 1,3% в день) или 2 тыс. (при 2% в день). Наши заемщики считают такие значения приемлемыми для себя, а продукт удобным. Присутствие второй нормы означает, что голос рынка услышан и наше мнение учтено. Но, одновременное присутствие нормы в 100% ГЭСВ создает понятную неопределенность", - добавили в организации.
В ассоциации уточнили, что ранее был проведен анализ регуляторного воздействия.
"Исследование показало, в случае принятия ограничений (первая мера), которые приведут к закрытию легального прозрачного рынка, следует ожидать роста нелегального, где заемщик не защищен и от высоких процентов, и от криминальных практик взыскания. Из этого следует, что цель изменений – защита потребителя – не достижима таким путем и приведет к обратному эффекту – росту незащищенности и рискам для заемщика, а также к снижению финансовой доступности для небанковских слоев населения. С экономической точки зрения предлагаемые меры приведут к росту теневого и "черного" криминализированного долговых рынков. И в долгосрочной перспективе окажут негативный эффект на развитие цифровизации в стране и на инвестиционный климат", - предупредили собеседники LS.
В организации объяснили, как может измениться доходность у компаний исходя из предложений Нацбанка. При этом напомнили, что годовых ставок нет на этом рынке, так как средний срок займа на рынке онлайн-кредитования – это 23-24 дня.
"Рассмотрим три сценария исходя из средней суммы займа в 42 тыс. тенге при сроке кредита в 23 дня. Первый сценарий - 56% годовых или 0,15% в день, в таких условиях компания получает убыток, который на одну сделку составит 13 894 тенге, доходность на один заем составит минус 0,33%. Второй сценарий - 100% годовых или 0,27% в день, в этих условиях компания получает убыток, который на одну сделку составит 10 592 тенге, доходность на один заем составит минус 0,25%. Третий сценарий - 2% в день, с такой ставкой компания получает прибыль, которая на одну сделку составит 3440 тенге. Доходность на один заем составит плюс 0,08%", - привели в КазФинТех расчеты.
По информации ассоциации, прибыль компаний онлайн-кредитования в Казахстане составляет от 8 до 19%. Суммарные налоги, выплаченные компаниями в бюджет государства, с 2014 года по 2017 годы составили свыше 2,5 млрд тенге. По их прогнозам, по итогам этого года компании могут выплатить налоги в размере 3 млрд тенге.
"Если будет принята норма по 100% переплаты (вторая норма), то рынок, полагаем, будет расти до точки насыщения спроса и на этом этапе стабилизируется. Если будет принята первая норма по 100% ГЭСВ, то рынок онлайн-кредитования фактически исчезнет. Поскольку спрос со стороны населения никуда не денется, полагаем, эту нишу займут серые и черные кредиторы. То есть цель защиты потребителя достигнута не будет, скорее наоборот", - предупредили в КазФинТехе.
В целом ожидают, что в случае одобрения предложений рынка, сектор онлайн-кредитования закрепит свое положение, рынок получит четкий правовой статус, инвесторы – предсказуемую среду для инвестиций, потребители – большую защищенность.
В КазФинТехе также объяснили ситуацию по невозвратным займам.
"Банки считают процент невозвратных займов, используя показатель NPL. Но в банках выдаются большие суммы на довольно большие сроки и погашения производятся несколькими платежами. По онлайн-займам погашение производится одним платежом из-за короткого срока и маленькой суммы, поэтому применение показателя NPL к рынку онлайн-кредитования некорректно. Мы предлагаем в отношении онлайн-займов использовать показатель "Дефолта первого платежа" (FPD), соответственно, невыплата погашения займа является показателем просрочки. FPD на рынке онлайн-кредитования в среднем в 2017 году составляла 10-15%", - привели цифры в организации.
В целом в ассоциации уточнили, ссылаясь на данные Первого кредитного бюро (ПКБ), что на рынке работают 16 компаний (15 из них входит в ассоциацию).
"Эти организации работают с кредитными бюро, они получили акт технического соответствия от Нацбанка. При этом на рынке есть и компании, которые не работают с кредитными бюро и не являются членами ассоциациями", - добавили в КазФинТехе.
Также ожидается, что еще восемь компаний могут выйти на рынок.
В свою очередь генеральный директор онлайн сервиса MoneyMan.kz Андрей Игнатенко напомнил, что в ноябре 2017 года, КазФинТех выступила с предложением к Нацбанку ввести регулирование сектора онлайн-кредитования.
"Игроки на рынке пытаются себя регулировать самостоятельно, вводят отраслевые стандарты, в рамках которых, договорились о возврате клиентом не больше 3,5 кредитных "тел" (возврат основного долга) в случае просрочки по займу. С учетом такого ограничения максимальная процентная ставка на обязательства по займу в случае грубейшей просрочки в "годовых" будет составлять 250%, но никак не 700% и не 1000%. Мы неоднократно пытаемся донести мысль о том, что не совсем корректно оценивать в годовом эквиваленте продукт, который предполагает пользование до 31 дня. Это все равно, что высчитывать стоимость гостиничного номера за год, которая по факту никого не интересует,- важна его стоимость на период отпуска. В PDL-кредитовании важнее регулировать и ограничивать переплату в случае просрочки, дабы избежать хищнических подходов в деятельности несознательных игроков и защитить потребителя, а размер процентных ставок – это вопрос конкуренции", - подчеркнул Игнатенко.
Собеседник считает, что в настоящее время у Нацбанка есть возможность рассмотреть предложение участников рынка и уйти от понятия ставки и регулировать рынок в логике переплаты. Он считает, что надзорному ведомству следует присмотреться к опыту России и Швеции.
"В этих странах рынок был выделен не только в отдельный сегмент, но и разбит на подсегменты. И к каждому сектору применяется разное регулирование и ограничения. Например, беззалоговые кредиты имеют одни ограничения, а залоговые – другие. Это правильно. Разные продукты требуют разного подхода. Регуляция должна быть выстроена таким образом, чтобы каждый игрок был в своем поле. А ставка регулировалась бы конкурентной средой, а не ограничениями", - высказал мнение директор сервиса.
Игнатенко полагает, что если Нацбанк "примет жесткие меры, несопоставимые с экономической моделью онлайн-бизнеса, то это приведет к уходу с рынка большей части игроков".
"В последствии инвестиции сократятся в Казахстан. А для страны это потеря в первую очередь рабочих мест и налогов. Ну, и спрос никуда не уйдет - большинство клиентов, ежедневно нуждающихся в данном продукте, будет вынуждено обращаться за деньгами в менее сознательные и ответственные организации. Банки такие кредиты не выдают и вся масса людей, а это порядка миллиона человек, просто выпадет из прозрачного рынка. Даже несмотря на отсутствие законодательства, члены ассоциации понимают, что необходимо ограничивать себя потому, что это, и для рынка хорошо, и для клиента. По сути, мы в рамках ассоциации выполняем функцию саморегулирующей организации", - добавил он.
В то же время директор центра по развитию финансовых технологий и инноваций Ассоциации финансистов Константин Пак в беседе с LS отметил,что развитие рынка подошло к тому моменту, когда необходимо определить цивилизованные правила игры.
Он также высказал мнение, что использовать ГЭСВ как инструмент регулирования микрозаймов со средним сроком менее месяца не представляется эффективным.
"Для рынка микрокредитования характерны цифры вознаграждения в 1-2 тыс. тенге за кредит, что вряд ли можно расценивать как серьезную угрозу. Гораздо большую угрозу на наш взгляд представляет рынок нелегальных кредитов, которым эти граждане пользовались до появления легальной возможности воспользоваться продуктами онлайн-микрозаймов", - отметил он.
Представитель АФК полагает, что "действия регулятора создали турбуленцию на этом рынке".
"Принятие тех предложений которые озвучены сейчас могут полностью выдавить этот рынок из легального поля. И учитывая тенденции к объединению финансовых рынков, возможности современных платежных систем, возможно ситуация придет к тому что рынок будет работать трансгранично. В связи с этим безусловно повысится как стоимость кредитных продуктов для потребителей, так и потери от неполученных налогов на территории страны", - резюмировал он.
Напомним, Нацбанк высказывал свои опасения относительно высоких ставок на этом рынке.
"Инициатива ограничений возникла в связи с ситуацией на рынке онлайн-кредитования, где данные кредиторы выдают краткосрочные займы населению под ежедневную ставку в размере 2,5-3%. В годовом выражении такие ставки доходят до 700-900%, что представляет реальную угрозу для граждан с нестабильными доходами и низкой финансовой грамотностью", - заявили в LS.
Справка
По итогам 2017 года (по данным ПКБ) было оформлено 944 тыс. кредитных контрактов или около 248 тыс. клиентов, объем выданных онлайн-кредитов составил 39,75 млрд тенге. Для сравнения, объем выданных онлайн-займов в 2015 году составлял 2,5 мдрд тенге, в 2016 году – 8,9 млрд тенге.
