S&P понизил рейтинги Цеснабанка

Это связано с изменением условий по облигациям 

2 февраля 2019 года
    

Снизился долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги Цеснабанка до уровня "выборочный дефолт", передает LS с ссылкой на S&P Global Ratings.

В сообщении компании указано, что кредитные рейтинги Цеснабанка понижены до "SD" (selective default – выборочный дефолт) в связи с реструктуризацией выпуска облигаций. Кроме того, S&P понизило рейтинги приоритетного необеспеченного долга Цеснабанка с "В-" до "СС" и с "kzBB-" до "kzCC" и поместило их в список Credit Watch Negative.

"Мы предприняли указанные действия после того, как 29 января 2019 года Цеснабанк внес изменения в условия выпуска недавно размещенных облигаций со сроком погашения в 2028 году. В соответствии с этими изменениями срок обращения облигаций был увеличен с 10 лет до 15 лет и трех месяцев, а ставка купона понижена с 4% до 0,1%. Несмотря на то, что держатели облигаций дали соответствующее согласие, мы считаем эти изменения равносильными реструктуризации долга. Мы считаем, что новое предложение предполагает ухудшение изначальных условий для держателей облигаций и не предусматривает при этом возможности компенсации. Как следствие, мы полагаем, что банк допустил выборочный дефолт, и понижаем его рейтинги", – высказались аналитики.

Кроме того, эксперты понизили рейтинги приоритетного необеспеченного долга, поскольку считают, что показатели ликвидности банка по-прежнему находятся под давлением, "о чем свидетельствует реструктуризация облигаций".

"Таким образом, стратегия финансового оздоровления банка на текущем этапе остается неясной. Принимая во внимание эти факторы, мы отмечаем вероятность дефолта банка и по другим обязательствам, имеющим рейтинги S&P Global Ratings. В связи с этим мы поместили рейтинги долговых обязательств в список CreditWatch Negative", – объяснили эксперты агентства.

При этом кредитный рейтинг банка может быть повышен с текущего уровня "SD" и выведен из списка CreditWatch после получения более подробной информации относительно планов банка по финансовому оздоровлению, отметили аналитики.

В свою очередь в Цеснабанке считают, что изменение рейтинга было произведено без надлежащего учета всей информации.

"Условия выпуска облигаций TSBNb33 изменены строго по согласованию с держателями данных ценных бумаг. Внесение изменений осуществлялось с согласия инвесторов, и оно не может считаться выборочным дефолтом. Кроме того, нами было предложено проведение конференц-звонок с участием представителей регулятора и министерства финансов, которые были готовы дать дополнительные пояснения в связи с изменением условий выпуска облигаций TSBNb33", - прокомментировали в фининституте.

Также в Ценснабанке добавили, что в адрес S&P Global Ratings было направлено категорическое несогласие с рейтингом.

"Мы будем рассматривать вопрос о целесообразности дальнейшего сотрудничества с данным агентством. На данный момент банк продолжает своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства", - заключили в финструктуре.

Следите за нашим Telegram - каналом, чтобы не пропустить самое актуальное
Подпишись прямо сейчас
Подписка на самые интересные новости из мира бизнеса
Подписаться
© Все права защищены - LS — ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО    Условия использования материалов
Наше издание предоставляет возможность всем участникам рынка высказать свое мнение по процессам, происходящим, как в экономике, так и на финансовом рынке.