S&P Global Ratings пересмотрело прогноз по рейтингам Народного банка со "стабильного" на "негативный" и подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента на уровне "BB/B", передает LS.
По данным пресс-службы S&P, также были понижены рейтинги банка по национальной шкале с "kzA+" до "kzA".
Отмечается, что пересмотр прогноза и понижение рейтингов по национальной шкале обусловлены тем, что Народный банк не смог существенно сократить долю проблемных кредитов, выданных до 2008 году. Ранее S&P предполагало, что банк продемонстрирует более высокие, чем средние по сектору, результаты по возврату проблемной задолженности.
Доля проблемных кредитов банка (просроченных более чем на 90 дней) увеличилась с 9,2% в конце 2015 года до 11,7% совокупного кредитного портфеля по данным на 1 июня 2016 года. Этот процент выше среднего показателя по банковскому сектору (8,2% на 1 июня 2016 года) и показателей других крупных казахстанских банков, находящихся в диапазоне от 5,6% до 9,7 % по данным на ту же дату.
Согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) доля проблемных кредитов банка составляла 10,3% в конце 2015 года и 12,9% на 31 марта 2016 года.
Кроме того, коэффициент покрытия проблемных кредитов резервами Народного банка сократился с 118,5% в конце 2015 года до 99% на 31 марта 2016 года.
"Тем не менее мы ожидаем, что банк сможет поддерживать этот показатель как минимум на текущем уровне. Таким образом, несмотря на то, что мы по-прежнему оцениваем позицию по риску банка как "адекватную" (в отличие от "умеренных" оценок позиции по риску большинства казахстанских банков, имеющих рейтинги S&P Global Ratings), она все более ухудшается", - подчеркнули аналитики S&P.
В S&P предполагают, что качество активов Народного банка, как и других банков Казахстана, продолжит ухудшаться в ближайшие 12-18 месяцев ввиду перспектив значительного снижения темпов экономического роста в стране, а также ввиду существенного обесценения тенге в 2015 году.
"В связи с этим мы ожидаем дальнейшего увеличения объема проблемных кредитов банка в прогнозируемый период примерно до уровня 12-14% кредитного портфеля. В особенности это касается валютных кредитов, доля которых составляла 36% кредитного портфеля фининститута на 31 марта 2016 г. Кроме того, реструктурированные кредиты, составлявшие около 7% кредитного портфеля банка, не были в полной мере обеспечены резервами, в связи с чем может потребоваться создание дополнительных резервов по этим кредитам, если они не будут обслуживаться в ожидаемые сроки. Мы ожидаем, что ухудшение макроэкономической ситуации будет негативно влиять на показатели прибыльности Народного банка в ближайшие 12-18 месяцев. По нашим прогнозам, стоимость риска для банка увеличится с 0,6% в 2015 году примерно до 1,5% в 2016-2017 годы. Мы также предполагаем, что показатель прибыльности профильных активов (ROA — return of assets) снизится с 4,1% в 2014 году и 2,7% в 2015 году до уровня ниже 2% в 2016-2017 годы. в связи с негативным влиянием высокой стоимости фондирования на показатели чистой процентной маржи", - прогнозируют аналитики.
По данным S&P прогноз "негативный" по рейтингам Народного банка отражает возможное понижение рейтингов в случае ухудшения качества активов и показателей прибыльности банка в ближайшие 12-18 месяцев ввиду слабых перспектив экономического роста, а также значительного обесценения тенге.
"Мы можем понизить рейтинги в ближайшие 12-18 месяцев, если не увидим значительного улучшения качества активов и показателей прибыльности по сравнению с текущим уровнем: уровень проблемных кредитов по-прежнему будет превышать 10% или стоимость риска поднимется выше 2%. Мы также можем пересмотреть прогноз на "стабильный" в течение ближайших 12-18 месяцев, если банк сократит объем проблемных кредитов до уровня ниже среднего по банковскому сектору при сохранении достаточного объема резервов на возможные потери по ссудам (что поддержит нашу "адекватную" оценку позиции по риску) и при условии, что прочие компоненты рейтинга не ухудшатся", - добавили в S&P.
