Министерство финансов выпустило евробонды на $1,5 млрд сроком на 10 лет, передает LS.
Еврооблигации были размещены на LSE и AIX. Купонная ставка составила 4,714%.
В качестве международных организаторов, совместных лид-менеджеров и букраннеров сделки выступили Citi, JPMorgan, Societe Generale, а казахстанским организатором – BCC Invest.
"Благодаря своевременности размещения министерству удалось достичь оптимальных параметров по объему и цене выпуска. Совокупная книга заявок демонстрировала устойчивый рост, достигнув почти $6 млрд, что позволило установить купонную ставку и доходность на уровне 4,714%, с премией (спред) к казначейским облигациям США в размере 88 б.п.", – говорится в сообщении.
В Минфине отметили, что такой спред является одним из рекордных для развивающихся стран с суверенными облигациями сроком на 10 лет. Для сравнения, премия в 88 б.п. ниже вторичных уровней ряда стран с рейтингом уровня "А" (Саудовская Аравия, Чили и Польша).
Также в ведомстве рассказали, что сделке предшествовал однодневное виртуальное роуд-шоу. За это время были проведены консультации с более чем 100 инвесторами из США, Великобритании, континентальной Европы, Азии и Ближнего Востока.
Напомним, что Казахстан вернулся на рынок еврооблигаций, номинированных в долларах США, впервые с 2015 года. О выпуске ценных бумаг стало известно 2 октября текущего года. Тогда в министерстве заявили, что процедура выпуска будет состоять из двух этапов: роуд-шоу и прайсинга бумаг.
Ранее в Halyk Finance предположили, что интерес к евробондам Казахстана будет высокий как со стороны местных, так и международных инвесторов. Аналитики финкомпании объяснили это наличием у страны инвестиционного рейтинга, хорошей кредитной истории и кредитоспособности, которая подкрепляется наличием значительных валютных активов Нацфонда и Нацбанка в размере свыше $100 млрд.
Вместе с тем эксперты считают, что текущая ситуация вполне благоприятна для выпуска еврооблигаций, поскольку ликвидность на глобальном рынке капиталов вполне адекватная.
"Основные центробанки мира находятся на пути смягчения денежных условий, что создает благоприятные условия для размещений", – считают аналитики.
Также в Halyk Finance оценили спрос на суверенные бонды от зарубежных инвесторов.
"Емкость рынка госдолга в мире достигает порядка $100 трлн, из них более четверти представлена обязательствами развивающихся стран. Активность на рынке размещений суверенных бондов в этом году находится на высоком уровне, чему способствует высокий спрос на защитные активы. По оценке аналитиков Morgan Stanley, в 2024 году выпуски долговых бумаг развивающихся стран могут достичь $165 млрд с приростом порядка 20%", – заключили в финкомпании.
