Коммерческие банки начали запускать собственные продукты по системе жилстройсбережений, но быстрого эффекта на ипотечный рынок ждать не стоит. Такое мнение LS озвучила финансист, кандидат экономических наук, эксперт Qazaq Expert Club Айгерим Ильясова.
В марте текущего года БВУ разрешили участвовать в системе жилстройсбережений (ЖСС). С тех пор некоторые из фининститутов успели запустить новые продукты.
Собеседница LS считает, что это стало позитивным шагом для развития конкуренции в банковском секторе. Однако она не ожидает существенного влияния этой меры на ипотечный рынок. По ее словам, причина заключается в самой природе системы ЖСС.
"Клиент сначала должен копить средства на первоначальный взнос в течение нескольких лет, и только затем получает возможность получения ипотеки с низкой ставкой. Это долгосрочная модель, которая не приведет кмгновенному росту кредитов на недвижимость. Первые признаки влияния на ипотечный рынок могут проявитьсячерез два-три года, когда в банках накопится значительная депозитная база, привлеченная под низкие проценты. До этого времени скорее всего будет наблюдаться рост долгосрочного депозитного портфеля", – пояснила А. Ильясова.
Финансист рассказала, что сейчас ипотечное кредитование на 70% состоит из льготных программ Отбасы банка и государства. Спрос на жилищные займы ограничен уровнем доходов населения ивысокими ценами на недвижимость. Поэтому, на ее взгляд, внедрение накопительных продуктовкоммерческими банками не приведет к резкому увеличению спроса, а скорее перераспределит существующий спрос из Отбасы в БВУ.
Она продолжила, что ключевое преимущество по-прежнему остается за Отбасы банком, поскольку онначисляет ежегодную госпремию.
"Это делает конкуренцию практически нерыночной. Именно из-за нее и "Семейного пакета", позволяющего получать госпремию всем членам семьи, накопительные ипотечные программы БВУ будут значительно проигрывать программам Отбасы банка в экономической привлекательности", – подчеркнула эксперт.
По ее мнению, фининституты должны будут внедрять методы неценовой конкуренции. Например, совершенствовать цифровой сервис, повышать качество обслуживания, предлагать гибкие продукты и бонусные программы, и, возможно, менее консервативно подходить к одобрению займов по сравнению с Отбасы.
В целом, А. Ильясова считает, что данное нововведение позволит БВУ расширить продуктовую линейку. По ее словам, фининститутам без разницы абсолютные значения ставок по депозитам и кредитам, для них важна маржа.
"Если БВУ привлекает фондирование под 19%, то он может выдавать ипотеку под 22%. По новым программам ЖСС банки будут привлекать депозиты под 2% и из них же выдавать кредиты под 5%. То есть, свою маржу в 3% банки будут иметь в любом случае", – уточнила она.
Что касается населения, то для них эффект от появления новых ипотечных продуктов может проявиться в изменении потребительского поведения, которое может быть переориентировано на долгосрочное накопление, заключила финансист.
Напомним, с 1 января 2027 года изменится подход к установлению предельного размера годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ) по ипотечным жилищным займам в зависимости от коэффициента соотношения размера займа к стоимости предмета залога (Loan-to-Value, LTV).
Ранее LS обратился в министерство промышленности и строительства, чтобы узнать, появятся ли в Казахстане новые льготные ипотечные предложения.
