Международное рейтинговое агентство Standard&Poors (S&P) распространило во вторник, 31 мая, прогноз по банковскому сектору Казахстана, России и Украины (КРУ). Аналитики агентства полагают, что экономическую стабильность в Казахстане подрывают "довольно высокие политические риски, связанные с неопределенностью в вопросе преемственности президентской власти". В то же время, отмечает S&P, банковские системы КРУ медленно, но верно возвращаются к нормальной деятельности после тяжелейшего финансово-экономического кризиса 2009-2010 годов, о чем свидетельствуют 11 повышений рейтингов и более 30 позитивных изменений прогнозов  по рейтингам с 1 апреля 2010 года по сравнению всего лишь с двумя случаями понижения рейтингов. "Мы видим, что с улучшением макроэкономической ситуации и условий деятельности давление на финансовые показатели и бизнес-профили банков КРУ постепенно снижается. По всей видимости, кредитоспособность этих банков будет постепенно улучшаться, что приведет к еще большему числу повышений рейтингов в ближайшие 12 месяцев", - указывается в прогнозе агентства. При этом, напоминают в агентстве, необходимо учитывать по-прежнему низкий уровень рейтингов в банковском секторе КРУ по сравнению со средним уровнем рейтингов финансовых институтов других стран, что обусловлено все еще высокими отраслевыми и экономическими рисками, характерными для региона. Аналитики агентства ожидают дальнейших позитивных изменений рейтингов и рейтинговых прогнозов, так как предвидят развитие следующих основных тенденций в банковской отрасли:

• постепенное сокращение объема проблемных кредитов;
• стабилизация расходов на формирование новых резервов на умеренном уровне;
• повышение способности банков абсорбировать убытки благодаря накоплению резервов, росту капитализации за счет вливаний капитала акционерами или использования нераспределенной прибыли и снижения ожиданий в отношении роста активов;
• увеличение доли ликвидных активов;
• рост средств клиентов;
• улучшение возможностей рефинансирования;
• повышение прибыльности благодаря стабилизации чистой процентной маржи и особому вниманию к контролю за издержками;
• продолжение внешней поддержки, в том числе со стороны органов власти;
• позитивные изменения в режиме регулирования.

"При изучении вопроса о повышении рейтинга того или иного финансового института мы  будем искать подтверждения того, что качество его активов характеризуется значительными и устойчивыми позитивными тенденциями: налицо явные признаки улучшения финансовых показателей, пришли в норму структуры кредитного портфеля и ресурсной базы, окрепла система риск-менеджмента, снизилась концентрация бизнеса на отдельных  контрагентах", - сообщается в прогнозе по отрасли. "Мы считаем, что при сохранении текущих макроэкономических тенденций понижений рейтингов будет меньше, чем повышений, а происходить они будут в силу рисков, обусловленных слияниями и поглощениями, ухудшения финансового профиля: ликвидности, качества активов и капитализации, а также недостаточной устойчивости роста прибыльности (или негативных тенденций в этой сфере)", - указывается в нем. Агентство напоминает, что после приобретения ФНБ «Самрук-Казына» (рейтинги по обязательствам в иностранной валюте: BBB/Стабильный/A-3; рейтинги по обязательствам в национальной валюте: ВВВ+/Стабильный/А-2; рейтинг по национальной шкале: kzAAA) контрольных пакетов акций трех дефолтных банков и государственных вливаний капитала в две другие крупные кредитные организации доля активов банковского сектора, принадлежащих государству, выросла до 25% против менее 5% в 2008 года. "Мы считаем, что в среднесрочной перспективе уровень государственного участия существенно снизится в результате прямой продажи активов", - полагают в связи с этим в агентстве. Агентство относит все три страны к категории «готовых оказать поддержку» своим банковским системам с учетом склонности их правительств к вмешательству и поддержке системообразующих банков. "Мы считаем, что в последние три года правительства и регулирующие органы стран КРУ проявили готовность поддерживать банковский сектор, чтобы не допустить системного коллапса. Однако принимаемые ими меры оказались недостаточными для предотвращения дефолта ряда кредитных организаций. По мере роста банков и банковских систем правительствам КРУ будет все труднее поддерживать их в периоды кризисов, а стоимость этой поддержки будет возрастать", - обращает внимание на возможные риски агентство. По мнению агентства, рост кредитования в КРУ медленно возобновляется, но "можно предположить, что в ближайшие 12 месяцев его будет сдерживать большой объем проблемных кредитов" (особенно в Украине и Казахстане), а также сохраняющаяся неготовность банков к риску. Кроме того, в Казахстане и Украине сравнительно мало высоконадежных заемщиков, а спрос на кредиты понизился. "Мы ожидаем, что в ближайшие 12 месяцев рост объема кредитования (с поправкой на инфляцию) в Украине и Казахстане будет вялотекущим, а в России — более быстрым (по нашим прогнозам, он увеличится примерно на 5%). Во всех трех странах наиболее активный рост ожидается в сегментах корпоративного кредитования и необеспеченного потребительского финансирования в национальных валютах, в то время как ипотечное кредитование будет расти самыми медленными темпами", - прогнозирует агентство. При этом положительным моментом является то, что рост кредитования в банковских системах КРУ будет поддерживаться в значительной мере за счет роста вкладов клиентов. "По нашим текущим оценкам, доля проблемных кредитов, в состав которых входят просроченные ссуды, реструктурированные активы (с измененными первоначальными условиями договора), недвижимость в залоге и другие активы, полученные в собственность за неплатежи, а также нефункционирующие активы, проданные специальным офшорным компаниям, составляет в Казахстане и Украине около 50%, а в России — порядка 25%. Мы предполагаем, что в ближайшие 12 месяцев объем проблемных кредитов в каждой из этих стран сократится на 5-10% и что качество активов вернется к докризисному уровню через несколько лет. Этот прогноз основывается на предположении об устойчивом росте ВВП и относительной стабильности курсов валют стран КРУ", - полагают аналитики агентства. При этом плохие финансовые результаты за 2010 года или за 1-й квартал 2011 года едва ли могут стать достаточным основанием для немедленных рейтинговых действий, если речь не идет о серьезном ухудшении капитализации банка. И, напротив, для повышения рейтинга требуются данные, свидетельствующие о сохранении хороших показателей прибыльности на более длительном отрезке времени, устойчиво способствующих повышению капитализации. Агентство напоминает, что, благодаря возросшему доверию клиентов к банковской системе, а также стабилизирующим мерам, принимаемым правительствами этих стран, объем вкладов клиентов увеличился за 2010 г. в России на 23%, в Казахстане — на 14% (без учета вкладов дочерних организаций специального назначения), в Украине — на 11%. "Однако депозитная база остается волатильной, сохраняется опасность массового снятия денег со счетов под влиянием панических настроений. Мы предполагаем, что росту средств клиентов в ближайшие 12 месяцев могут препятствовать такие факторы, как возобновление  роста потребительских и корпоративных кредитов, а также высокая инфляция, из-за которой реальные процентные ставки переходят в область отрицательных значений", - указывается в отраслевом прогнозе. При этом темпы роста вкладов будут неодинаковы  и будут зависеть от агрессивности политики каждого конкретного банка в отношении процентов по вкладам, известности бренда и возможностей по привлечению государственных депозитов.