СТРАХОВОЙ РУБИКОН

Данияр ТЕМИРБАЕВ

Рынок страхования Казахстана развивался последние десять лет в тепличных регуляторных условиях. Обязательные виды страхования и налоговые льготы сдвинули камень с места: страховые услуги постепенно начали проникать в нашу жизнь. Однако качественные кардинальные изменения все еще впереди. Ведь страховые компании (СК) в большей части все эти годы развивались под крылом банковских групп. Но финансовые регуляторы ужесточают требования к СК под сильным политическим нажимом официальной Астаны, недовольной использованием банками аффилированных структур в «серых схемах». Очевидно, что в ближайшие пять лет будут заложены основы новой архитектуры страхового рынка страны. По крайней мере, для этого создаются все законодательные условия и, самое главное, - есть высокая политическая воля. Низкий уровень проникновения Казахстан относится к числу стран с низким уровнем проникновения страховых услуг. Если говорить о соотношении объема страховых премий [113,3 млрд тенге] к размеру ВВП страны по итогам 2009 года [15,9 трлн тенге], то речь идет о показателе менее 1%. Для сравнения: в Индонезии, где уровень жизни населения ниже, чем в Казахстане, эта цифра составляет около 2%; в развитых странах достигает 15%. Если же взять в расчет показатель страховой премии на одного человека, то, по данным международного рейтингового агентства Standard&Poor's (S&P), в Казахстане он составляет порядка $60 против $270 в России и $3500-4000 в среднем по Европе. По всей видимости, S&P были использованы данные по страховым премиям за 2008 год. В реальности показатели распространенности страхования в Казахстане более скромные из-за практикуемых банками страховых схем (об этом ниже). Большой потенциал для роста существует даже в сегменте обязательных видов страхования. Так, по данным страхового омбудсмана Виталия Веревкина, обязательным страхованием гражданско-правовой ответственности (ГПО) охвачено не более 60% зарегистрированного в РК автотранспорта. Хотя следует учесть, что «15-20%» принятых на учет авто не эксплуатируются. По оценкам В.Веревкина, «порядка 10%» автовладельцев «стараются любыми способами избежать страхования». По причине неразвитости страхового рынка Казахстана многие аналитики традиционно видят в нем огромный потенциал роста, особенно, в сегментах страхования жизни и промышленных рисков. Управляющий директор Allianz Kazakhstan Арсений Сидоров сообщил LS, что, по его оценкам, потенциал роста рынка «при определенных благоприятных условиях» составляет более 300-400%. Хотя в текущем году он ожидает спад еще на 5%. Позитивные прогнозы и у S&P. "Рынок очень молодой, рынок потенциально очень быстро растущий", - сказал аналитик агентства Виктор Никольский в интервью Reuters еще в октябре 2009 года. Обманчивая статистика Темпы развития страхования в Казахстане с 2004 года были очень высокими. Объем страховых премий по договорам страхования (без учета перестрахования) достиг более чем 147 млрд тенге в 2007 году (таблица). Затем начался спад – более существенный, чем в целом в экономике, поскольку большая часть СК «завязана» на банках, которые, как известно, сильно пострадали от кризиса. По данным АФН, в РК действуют 41 страховая и перестраховочная компании. Для казахстанского рынка страхования, как в целом и для всего финансового сектора страны, характерна высокая концентрация: на пять СК приходится почти 45% всего рынка. При этом особняком стоит СК «Евразия», входящая в группу Евразийского банка. Она занимает почти четверть рынка и входит в 150 крупнейших перестраховщиков мира. Казахстанские СК завершили 2009 год сокращением страховых премий – на 15,1% в сравнении с 2008 годом, собрав 113,3 млрд тенге. Таковы данные АФН, они включают только премии по договорам страхования. Наибольшая доля традиционно приходится на добровольное имущественное страхование (60,9 млрд тенге), показавшее снижение на 28%. По добровольному личному страхованию, напротив, зафиксирован рост на 15,3% до 21,9 млрд тенге. Однако статистика сильно искажена существованием, так называемого, «схемного» страхования. Дело в том, что СК в структуре казахстанских банков и финансово-промышленных групп (ФПГ) – этого своего рода налоговые гавани, которые используются для оптимизации налоговых выплат. По этой причине часть принимаемых СК премий имеют нерыночный характер, что делает статистику непоказательной. По оценкам специалистов СК Allianz Kazakhstan, лишь около 40%-50% собранных в прошлом году страховых премий были реальным страхованием, а остальной объем – это «схемное» страхование внутри ФПГ. «Рынок упал на 15%, но реальное страхование выросло… Упали объемы за счет тех страховых компаний, которые страховали финансовые риски своего же банка. То есть банк выдавал кредиты, тут же перестраховывал их в своей страховой компании. Упали кредиты, и упало страхование», - сказала председатель правления Allianz Kazakhstan Жанар Калиева на встрече с журналистами в конце февраля. По ее мнению, только 30% казахстанских СК «реально работают на рынке и не участвуют в различного рода схемах». Схемы в опале. 2015 год не за горами Существование банковских конгломератов в Казахстане вызывает раздражение на самом высоком уровне. Президент РК Нурсултан Назарбаев поставил перед финансовыми регуляторами и правительством трудную задачу выделить из казахстанских банковских групп страховые, пенсионные и прочие активы. «Банки должны заниматься чисто банковским бизнесом. Для этого надо поработать, чтобы отсечь их от явных или скрытых аффилированных собственных структур – будь-то страховой бизнес, какие-то промышленные объекты, строительные компании. Через них опять будут выводиться ресурсы, в том числе и за рубеж», - громогласно заявил он в январе, заслушивая отчет правительства по итогам 2009 года. АФН намерено уже к маю внести на рассмотрение правительства соответствующий законопроект, как этого хочет премьер-министр Карим Масимов. Такая высокая политическая воля в идеале должна очистить, в том числе страховой рынок, от нерыночных операций. Еще одним толчком для качественных изменений в секторе страхования должны послужить налоговые новации, которые вступят в силу в 2015 году. В Казахстане пока действует льготное налогообложение СК, которое поддерживалось государством для развития страховых услуг. В частности, СК не платят корпоративный подоходный налог (КПН) в размере 20%. Банк, застраховав в своей страховой компании активы, существенно сокращает налоговые обязательства в целом по группе. Однако этой налоговой лазейке через пять лет наступит конец. Согласно новой редакции Налогового кодекса, вступившей в силу 1 января 2009 года, СК с 2015 года будут работать в обычном налоговом режиме, а, значит, страхование в целях оптимизации налогов потеряет всякий смысл. "С 2015 года эта система [страхования] должна быть изменена. И мы достаточно позитивно смотрим на эти изменения, потому что они потенциально могут привести к очищению рынка от нерыночных схем, и могут дать толчок для развития конкурентной страховой отрасли", - полагает аналитик S&P В.Никольский. Не все так просто на этом пути. Ведь банки, если и будут избавляться от страховых и прочих активов, то только рыночным путем. Административные же методы только навредят всем. Председатель Национального банка Григорий Марченко на пресс-конференции в Астане в начале года выразил сомнение, что банкам удастся в скором времени найти покупателей на свои активы по приемлемой цене. «В нашем банке разработаны семь моделей сохранения в группе страховой компании, аффилированность которой с банком будет почти невозможно проследить», - признался LS сотрудник крупного финансового учреждения. Иностранные игроки в выигрыше Помимо ужесточения налогового режима, страховой сектор ждет повышение требований со стороны регуляторов. В частности, в течение 2011-2013 годов минимальный уставный капитал для вновь открывающихся СК повышается с 450 тыс. до 1 млрд тенге. Как сообщил председатель правления СК "Сентрас Иншуранс" Талгат Усенов на пресс-конференции в феврале, «страховую компанию содержать на сегодняшний день невыгодно», в связи с чем он ожидает сокращение числа игроков на рынке до 35 «через 2-3 года». Оптимальным же количеством СК, по его мнению, являются «15-20 надежных серьезных страховых компаний». Близкие ожидания относительно оптимизации рынка и у других СК, в частности, Allianz Kazakhstan. Выигрывают от предстоящих перемен, безусловно, зарубежные страховые компании, представленные в Казахстане. Речь пока идет о «дочках» германской страховой группы Allianz SE и американской AIG. Рейтинговое агентство S&P прогнозирует рост интереса к локальному страховому рынку со стороны других иностранных игроков, прежде всего, к сегменту страхования промышленных рисков. Ведь впереди реализация в стране крупных инфраструктурных проектов с превалирующим участием зарубежного капитала, который привык страховаться в СК с мировым именем. "Доходность на этом рынке очень большая. То есть, если мы берем крупные индустриальные риски в сфере энергетики, добыче полезных ископаемых, - эта ниша может быть очень интересной для международных игроков", - полагает аналитик S&P В.Никольский. К тому же, считает он, «геополитическое расположение Казахстана на стыке Европы и Азии может потенциально сделать его центром перестрахования, принимая риски из стран СНГ, Азии, возможно, из арабских стран». У зарубежных страховых групп есть абсолютное преимущество перед локальными игроками – технологии, кадры и разветвленная инфраструктура, позволяющая «сопровождать» клиентов по всему миру. Характерна активизация на нашем поле «дочки» Allianz, которая уже вошла в пятерку казахстанских СК по объему страховых премий за 2009 год. Компании в прошлом году удалось застраховать риски по такому крупному проекту, как строительство Мойнакской ГЭС в Алматинской области, а также финансовые риски АТФБанка – дочерней структуры европейского холдинга UniCredit. Время новых продуктов Неразвитость страховой индустрии в Казахстане особенно показательна в сегменте добровольного страхования жизни, на которое приходится чуть более 1% всех страховых премий, принятых по договорам страхования за 2009 год. Вкупе с аннуитетным страхованием [виды личного страхования, предусматривающие периодические страховые выплаты в связи с потерей дохода] эта цифра увеличивается до 8,2%. Развитие сектора могут подтолкнуть законодательные изменения. Ориентировочно с августа начнет действовать закон «Об обязательном страховании работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей», который заменит прежний закон, предусматривающий обязательное страхование ГПО работодателя за причинение вреда жизни и здоровью работника. Сейчас СК может иметь лицензию либо на страхование жизни, либо на общее страхование. Обладая правом общего страхования, компания может, по сути, заниматься аннуитетным страхованием через ГПО работодателя. Однако с 1 января 2012 года страховщиками по аннуитетным видам могут быть только аннуитетные компании. Пока в Казахстане только 7 СК имеют лицензии по отрасли страхования жизни, но их число можно резко возрасти. Дополнительным стимулом в развитии сегмента могут послужить налоговые льготы: страховые премии, выплачиваемые гражданами по страхованию жизни, вычитаются из налогооблагаемой базы при уплате индивидуального подоходного налога. Очень интересным и востребованным продуктом на нашем рынке могло бы стать страхование жизни с участием страхователя в инвестиционном доходе. Это гибрид между страхованием и депозитом: клиент ежемесячно платит СК страховые взносы, которые после окончания срока договора возвращаются ему с учетом инвестиционного дохода. К примеру, российская «дочка» Allianz – «Allianz РОСНО Жизнь» предлагает опцию «Стиль жизни». Страховыми случаями являются смерть по любой причине, дожитие до окончания срока действия полиса. Предусмотрено освобождение от уплаты страховых взносов в случае наступления инвалидности 1, 2 группы. Возраст застрахованных – 18-60 лет, максимальный возраст на дату окончания срока действия полиса –75 лет. Срок страхования может составлять от 5 до 30 лет при регулярных взносах, от 5 до 20 лет при единовременном взносе. На сайте компании приводится наглядный пример: мужчина 30 лет, заключив договор по программе «Стиль жизни» на 30 лет, с ежемесячным взносом в $100, будет иметь страховую защиту жизни с первого дня страхования в размере $36159. По окончании срока действия договора страховая компания выплатит ему сумму гарантированных накоплений в размере $36159, а с учетом участия в прибыли компании эта сумма может составить $53826. Однако на пути развития в Казахстане личных видов страхования стоят две преграды: возросшая недоверчивость граждан к финансовым услугам и незначительное число тех, кто располагает денежными соответствующими доходами. Таких, по мнению директора Центра общественных проблем, члена совета экономических консультантов при правительстве Казахстана Меруерт Махмутовой, не более 10% от всего населения, или 1,6 млн человек. Она сообщила LS, что проведенные специальные исследования среди представителей казахстанской власти, бизнеса, населения «выявили очень низкий уровень доверия ко всему, включая финансовую систему». «Согласитесь, ведь наши люди страхуются только, когда их заставляют», - заметила авторитетный экономист. Не поспоришь. Полная версия статьи на бумажном носителе - №3 (15).