АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС», мажоритарный акционер Халык банка, частично выкупает у государства пакет простых акций банка. Всего АЛМЭКС выкупит у госхолдинга «Самрук-Казына», владеющего 19,8% простых акций, пакет в 3,5%, или 46 064 909 акций. Остальной пакет в размере 16,3% (213 000 000 акций) приобретет сам Халык банк. «По предварительному соглашению, АЛМЭКС осуществит передачу Народному Банку части опциона в отношении 213 000 000 простых акций банка за вознаграждение в размере 12,9 млрд тенге. Народный Банк и АЛМЭКС намереваются подписать договор уступки права требования в ближайшее время и реализовать право на исполнение опциона совместно, одновременно и в полном объеме 28 марта 2011 года», - указывается в распространенном в четверг, 10 марта, пресс-релизе Халыка. «Выкупленные простые акции будут учитываться на лицевом счете банка для учета выкупленных ценных бумаг. В настоящее время банк не имеет намерений реализовывать выкупаемые акции. Банк не будет иметь права голоса и права на дивиденды на выкупленные акции», - подчеркивается в сообщении. Председатель правления Халыка Умут Шаяхметова заявила в этот же день на пресс-конференции в Алматы, что Халык «первым среди других финансовых институтов страны досрочно приступил к возврату государству финансовых средств, полученных в 2009 году в рамках стабилизационной программы правительства Республики Казахстан». Она напомнила, что в июне 2010 года государству был досрочно возвращен депозит на сумму 60 млрд тенге, размещенный Самрук-Казыной в банке, а в октябре прошлого года банк досрочно вернул государству заем в размере 11,7 млрд тенге, выделенных по линии АО «Фонд развития предпринимательства «Даму» на кредитование МСБ. «Сейчас мы планируем вернуть государственные средства, инвестированные Самрук-Казына в простые акции банка в марте 2009 года. Изначально предусматривалось, что государственный капитал будет возвращен через 5 лет, однако Народный Банк возвращает досрочно – через 2 года», - отметила Шаяхметова. Аналитики российской «Тройки Диалог» полагают, что выкуп Халык банком голосующих акций «по цене, ниже их прогнозной балансовой стоимости в 2011 году, хорошо скажется на котировках». Редакция LS ниже публикует выводы Тройки по итогам пресс-конференции банка. >Almex отказался от реализации своего права на обратный выкуп 82% принадлежащих государству обыкновенных акций. Банк купит 213 млн обыкновенных акций у ФНБ "Самрук-Казына" по 126,8 тенге (эквивалент $3,48 за ГДР). Общая сумма сделки составит $185 млн. Эта цена предполагает 66%-й дисконт к текущим котировкам ГДР и обеспечивает фонду совокупный доход на эту инвестицию в 27% (12,5% годовых). >Банк оставит выкупленные акции на казначейском счету и будет следовать общепринятым процедурам (в том числе предложит право преимущественного выкупа нынешним акционерам), если будет принято решение продать их акционерам. Пока у кредитной организации нет планов реализовать казначейские акции. >Остальные 46 млн обыкновенных акций Almex купит по той же цене. >Решение по привилегированным акциям будет принято акционерами позднее. Когда именно, представители банка не уточнили. ФНБ "Самрук-Казына" приобрел "префы" по цене 168,4 тенге за акцию, сейчас его доля составляет 50%. Исходя из того, что по итогам 2009 года банк выплатил дивиденды в размере 11,5 тенге на акцию (доходность - 6,5% к текущей средней рыночной цене), можно предположить, что фонд, вероятно, предпочтет оставить привилегированные акции на своем балансе, по меньшей мере, до следующей даты закрытия реестра. >В результате сделки доля Almex увеличилась бы с нынешних 54% до 69%, а доля владельцев ГДР - с 20% до 24%. Дата исполнения опциона - 28 марта. Исполнение опциона еще подлежит одобрению советами директоров Халык Банка и Almex. >Выкуп банком своих обыкновенных акций по цене ниже их прогнозной балансовой стоимости в 2011 году хорошо скажется на котировках. В результате наш прогноз капитала на акцию в 2011 году увеличился бы на 8% (в расчете на ГДР - до $6,8), оценка дохода на акцию возросла бы на 19% (до $1,0 на ГДР). Соответственно, текущий коэффициент "цена/капитал 2011о" снизится с 1,7 до 1,5, а "цена/прибыль" - с 12,2 до 10,3.