АО "Казкоммерцбанк" намерен выкупить все акции, находящиеся в свободном обращении, в рамках второго раунда. Такого мнения придерживаются аналитики из компании "Асыл Инвест". По их данным, в случае реализации подобного сценария, возможен делистинг простых акций с Казахстанской и Лондонской бирж, передает LS.
"В первую очередь следует отметить, что не все миноритарные акционеры приняли участие в первом раунде выкупа. В данном случае возможны две причины: отсутствие возможности участия и нежелание продавать ценные бумаги. Что касается второго раунда выкупа, банк намерен выкупить все акции, находящиеся в свободном обращении. В случае реализации таких планов вероятен сценарий делистинга простых акций со всех площадок. Тем не менее, не исключено, что миноритарные акционеры могут предъявить не весь объем. Общие затраты банка по итогам двух раундов может составить порядка 64 млрд. тенге",- поясняют аналитики.
Эксперты напоминают, что миноритарные акционеры предъявили к выкупу 27 281 769 акций, то есть чуть менее половины всех акций, находящихся в свободном обращении. "Госфонд "Самрук-Казына" реализовал 51 000 000 своих акций, а Казкоммерцбанк удовлетворил весь объем поданных заявок. В итоге доля миноритариев снизилась с 7,06% до 3,95%. Доля госфонда "Самрук-Казына" уменьшилась с 21,26% до 16,35%. Общее количество акций в обращении сократилось до 700 343 293", - отмечают аналитики.
Представители "Асыл Инвест" отмечают, что доля топ-менеджмента банка (часть Нуржана Субханбердина и ЦАИК) по итогам выкупа выросла до 47,72%. По их данным, с учетом имеющихся в доверительном управлении акций Самрук-Казына доля и вовсе составляет 55,77%.
"Объявляя второй раунда выкупа, по всей видимости, ставится задача по увеличению доли топ-менеджмента до контрольной без учета акций ФНБ. Одновременно же решается задача по возвращению денег государству. Потенциально, в случае удовлетворения всего заявленного объема в 57 млн. акций, совокупная доля ЦАИК и Субханбердина составит практически 52%. Доля "Самрук-Казына" снизится до 13%", - прогнозируют аналитики.
Между тем, ранее казахстанские эксперты оценили предложение Казкоммерцбанка о выкупе простых акций по цене 475 тенге за одну акцию достаточно щедрым. Директор департамента аналитики АО "Асыл Инвест" Айвар Байкенов посчитал, что госфонд национального благосостояния "Самрук-Казына" сможет вернуть только часть своих вливаний в ККБ.
Напомним, 12 августа Казкоммерцбанк объявил итоги выкупа первой части простых акций у акционеров. По данным Казахстанской фондовой биржи на 1 июля 2014 года, крупными акционерами банка являются АО "Центрально-Азиатская инвестиционная компания" (23,83%), Нуржан Субханбердин (19,09%), АО "Alnair Capital Holding", АО "ФНБ "Самрук-Қазына" (21,26%). Активы банка на 31 марта 2014 года составили 2,779 трлн тенге.
До выкупа | После 1 раунда | ||||
Акционер | Акций | Доля | Акций | Доля | |
ЦАИК | 185 561 734 | 23,83% | 185 561 734 | 26,50% | |
Субханбердин | 148 666 001 | 19,09% | 148 666 001 | 21,23% | |
Alnair Capital | 223 922 790 | 28,76% | 223 922 790 | 31,97% | |
Самрук-Казына | 165 517 241 | 21,26% | 114 517 241 | 16,35% | |
Миноритарии | 54 957 296 | 7,06% | 27 675 527 | 3,95% | |
Всего | 778 625 062 | 100% | 700 343 293 | 100% |
Потенциальный состав акционеров после 2 раунда | |||
Акционер | Поданные заявки | Акций после выкупа | Доля |
ЦАИК | - | 185 561 734 | 28,84% |
Субханбердин | - | 148 666 001 | 23,11% |
Alnair Capital | - | 223 922 790 | 34,81% |
Самрук-Казына | 29 324 473 | 85 192 768 | 13,24% |
Миноритарии | 27 675 527 | 0 | 0,00% |
Всего | 57 000 000 | 643 343 293 | 100% |
Индира Хаметчина