Зимний период усиливает интерес инвесторов к компаниям с устойчивыми денежными потоками, предсказуемой динамикой и высокой дивидендной надежностью, передает LS.
По данным аналитиков Freedom Finance Global, глобальный блок включает технологических лидеров, финансовые и промышленные корпорации, а также защитные и дивидендные активы. Зимний портфель сочетает рост, устойчивость и диверсификацию, предлагая сбалансированное решение для сезона 2025-2026 годов при контролируемом уровне риска.
Глобальный рынок
Как отметил аналитик Freedom Finance Global Елдар Шакенов, зимний портфель ориентирован на умеренный рост и сочетает технологических лидеров (Microsoft, NVIDIA, Apple, Alphabet, Amazon) с устойчивыми финансовыми и промышленными компаниями (JPMorgan Chase, Blackstone, Union Pacific, Deere & Co), а также защитными активами (PepsiCo, Johnson & Johnson, NextEra Energy). Дополнение в виде ETF SCHD и TLT обеспечивает диверсификацию и снижение волатильности, создавая сбалансированную структуру с потенциалом опережающего роста при контролируемом риске.
Microsoft Corporation (MSFT). Сохраняет лидерство в глобальной AI-революции через платформу Azure, AI-приложения и корпоративные сервисы. Партнерство с OpenAI усиливает позицию в AI и стимулирует рост сегмента Intelligent Cloud (~28% выручки). По данным Е. Шакенова, высокая рентабельность (EBIT – ~46%, чистая прибыль – ~36%) и операционный денежный поток (~$147 млрд) обеспечивают финансовую устойчивость. Инвестиции в инфраструктуру (CapEx – ~$69 млрд) поддерживают конкурентные преимущества и лидерство Azure. Риски включают финансовое давление и зависимость от OpenAI, но премиальная оценка оправдана ростом выручки и прибыли.
NVIDIA Corporation (NVDA). Лидер AI-инфраструктуры благодаря резкому росту дата-центров и GPU. Сильная выручка в сегменте центров обработки данных, финансовая устойчивость с крупной наличностью и низкой долговой нагрузкой. NVIDIA ориентирована на стабильный и сбалансированный рост с акцентом на программные и архитектурные инновации. Рост интереса к AI поддерживается инвестициями Big Tech, однако специалисты предупреждают о цикличности рынка и важности умеренного капиталовложения.
Apple Inc. (AAPL). Стабильный защитный актив в условиях сложного макроэкономического фона. Рост поддерживается за счет расширения сервисного сегмента, продажи новых продуктов, таких как iPhone 17, и обновления ассортимента компонентов.
"Сильный бренд, стабильный денежный поток и инновационный потенциал компенсируют риски замедления роста в Китае и высокую оценку", – отмечает аналитик.
Alphabet Inc. Class A (GOOGL). Ожидается двузначный рост выручки благодаря масштабным инвестициям в AI и облачные технологии.
"Расширение продуктового портфеля и укрепление позиций в рекламном сегменте создают стабильный доход. Быстрорастущий Google Cloud и AI-проекты укрепляют технологическое лидерство. Рыночная оценка привлекательна для долгосрочных инвесторов", – констатирует Е. Шакенов.
JPMorgan Chase & Co (JPM). Один из устойчивых банков США.
"Доходы от инвестиционного банкинга, платежей и управления активами растут, при этом расходы остаются под контролем. Надежная капитализация и улучшение прогнозов по чистому процентному доходу поддерживают долгосрочную устойчивость и дивидендный потенциал", – говорит собеседник LS.
Blackstone Inc (BX). Рост в 2025 году на фоне рекордного управляемого капитала (AUM) более $1,2 трлн и увеличения комиссионных доходов на 31% г/г. В 2024 году выручка выросла на 53%, до $11,37 млрд, а чистая прибыль достигла $2,78 млрд. Высокая операционная маржа (~57%) и стабильный денежный поток позволили увеличить квартальные дивиденды на 25%. Драйверы роста – сегменты частного капитала, кредитования и страхования, а также инфраструктурные активы, связанные с развитием AI, отмечает эксперт.
Union Pacific Corporation (UNP). Позитивное ценообразование, устойчивый спрос, текущий план капитальных затрат в размере $3,4 млрд и 3%-ное увеличение дивидендов подтверждают долгосрочную стратегическую устойчивость компании. Слияние с Norfolk Southern расширяет возможности и инвестиционную привлекательность Union Pacific.
Deere & Co (DE). Демонстрирует стабильность в текущих экономических условиях за счет оптимизации запасов и ценообразования. Компания адаптирует цепочки поставок для минимизации издержек и готовится к росту спроса на сельскохозяйственную технику в 2026 году.
"Устойчивые показатели рентабельности и прогнозируемый рост делают Deere привлекательным выбором для долгосрочных инвесторов", – говорит аналитик Freedom Finance Global.
Amazon.com, Inc. (AMZN). Укрепляет позиции лидера в e-commerce и облачных технологиях, демонстрируя уверенный рост благодаря мощному сегменту AWS и активным инвестициям в развитие ИИ и логистики.
"Стратегия диверсификации и фокус на улучшении операционной эффективности позволяют поддерживать устойчивый рост прибыли и свободного денежного потока, что создает долгосрочные перспективы для увеличения капитализации и выплаты дивидендов", – говорится в обзоре.
PepsiCo, Inc. (PEP). Продолжает демонстрировать устойчивый рост благодаря диверсифицированному портфелю продуктов и сильной позиции на мировом рынке напитков и снеков. Компания постоянно расширяет ассортимент и внедряет инновации в соответствии с меняющимися потребительскими предпочтениями, поддерживая стабильные темпы роста выручки и прибыли.
"Высокая операционная эффективность и надежные денежные потоки обеспечивают компании возможности для устойчивого дивидендного роста и стратегических инвестиций, что делает PepsiCo привлекательной для долгосрочных инвесторов", – добавил аналитик.
Johnson & Johnson (JNJ). Несмотря на давление конкуренции в иммунологии, компания повысила прогноз продаж на 2025 год, планируя продолжать научно-исследовательскую и инновационную деятельность, оставаясь привлекательной для инвесторов, ориентированных на стабильный рост и дивиденды при умеренном риске, считает Е. Шакенов.
NextEra Energy, Inc. (NEE). Партнерство с Google усиливает перспективы в сфере ядерной энергетики, включая планы по DuaneArnold Energy Center. Прогноз дивидендов +10% ежегодно и продолжение роста скорректированной прибыли подчеркивают лидирующую позицию в секторе чистой энергетики и высокую финансовую устойчивость компании, добавляет эксперт по рынку ценных бумаг.
SPDR Gold Trust (GLD). Получает поддержку от макроэкономических факторов, включая ожидаемое снижение процентных ставок и ослабление доллара, что традиционно повышает спрос на золото как защитный актив.
Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD). Фокусируется на высокодивидендных американских компаниях с устойчивой дивидендной историей, предлагая инвесторам стабильный доход и умеренный риск.
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Представляет длинные казначейские облигации США, выступая инструментом хеджирования при снижении доходностей на долговом рынке.
"Этот инструмент подходит инвесторам, желающим снизить риски волатильности на финансовых рынках", – заключил аналитик Freedom Finance Global.
