S&P Global Ratings пересмотрело прогноз по рейтингам Евразийского банка со "Стабильного" на "Негативный" и подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента на уровне "B/B", передает LS со ссылкой на рейтинговое агентство.
В то же время в агентстве подтвердили рейтинг банка по национальной шкале Казахстана на уровне "kzBB".
По информации S&P Global Ratings, пересмотр прогноза обусловлен тем, что, по мнению агентства, показатели капитализации Евразийского банка могут оказаться под давлением в условиях сложной операционной среды в Казахстане.
"В настоящее время акционеры банка выражают готовность оказывать ему поддержку путем дополнительных вливаний капитала, однако нельзя исключить возможность того, что эта готовность может уменьшиться. В настоящее время рассматривается возможность реализации этого сценария, как более высокая, хотя и не соответствующая базовому сценарию S&P, учитывая по-прежнему неблагоприятные макроэкономические условия в Казахстане и волатильность цен на сырьевые товары, что подвергает соответствующим рискам основной актив акционеров банка — металлургическую и добывающую компанию Eurasian Resources Group ("ССС+/Стабильный/С"). Кроме того, волатильность показателей прибыльности в последние два года и ожидаемые невысокие финансовые результаты банка в ближайшие 12-18 месяцев ухудшают способность Евразийского банка поддерживать показатели капитализации на "умеренном" уровне и являются одним из основных негативных рейтинговых факторов", - поясняется в сообщении.
На протяжении 2016 года показатели капитализации Евразийского банка поддерживались вливанием капитала со стороны акционеров в размере 15 млрд тенге, что обусловило значение коэффициента капитала, скорректированного с учетом рисков (risk-adjusted capital — RAC) на уровне 5,1% по состоянию на 31 декабря 2016 года. В соответствии с базовым сценарием S&P, в ближайшие 12-18 месяцев агентство ожидает дополнительных вливаний капитала со стороны акционеров. В связи с этим они прогнозируют, что в указанный период коэффициент RAC останется на уровне выше 5,25%, учитывая следующие допущения:
• почти нулевой рост кредитного портфеля в 2017-2018 годы вследствие неблагоприятных экономических условий;
• небольшая позитивная или нулевая динамика активов в 2017-2018 годы;
• готовность и способность акционеров обеспечить дополнительное вливание капитала объемом до 31,6 млрд тенге в дополнение к уже предоставленным в 2017 году 6 млрд тенге;
• стоимость риска — около 4-4,5% в 2017 году — в соответствии с уровнем 4,1% в I квартале 2017 года (этот уровень значительно выше исторических значений вследствие ожидаемого повышения требований к резервированию в Казахстане и постепенного перехода к стандарту МСФО 9, что может потребовать создания дополнительных резервов по уже существующим кредитам);
• стоимость риска — около 3-3,5% в 2018 году — в соответствии с прогнозируемым нами уровнем проблемных активов;
• убытки в размере 10-15% капитала в 2017 году и 0-5% в 2018 году.
Агентство оценивает качество доходов банка как низкое вследствие их волатильности на протяжении финансового года.
Кроме того отмечается, что способность Евразийского банка устойчиво генерировать прибыль значительно ухудшилась за прошедшие два года вследствие неблагоприятных условий операционной деятельности в Казахстане, и ожидается, что эта тенденция продолжится в ближайшие 12-18 месяцев. Это негативно влияет на стабильность банковского бизнеса, в связи с чем S&P оценивает бизнес-позицию Евразийского банка лишь как "умеренную".
Как позитивный фактор отмечается ведущая рыночная позиция Евразийского банка в секторе розничного кредитования, особенно в сегменте автокредитов, невысокую склонность к принятию рисков и достаточно диверсифицированную модель бизнеса.
Кроме того, агентством предполагается, что возможность непредвиденного давления на показатели фондирования и ликвидности вследствие неопределенности макроэкономической среды и значительных выплат, которые Евразийский банк планирует осуществить в ближайшие 12 месяцев, может привести к дестабилизации операционной деятельности банка.
"Нельзя исключить такую возможность, и это также отражается ее в "Негативном" прогнозе по рейтингам банка. Это связано с тем, что с начала 2017 года наблюдались в некоторых небольших и средних банках Казахстана случаи непредвиденного оттока вкладов, включая депозиты организаций, связанных с государством", - отмечается в сообщении.
Позиция по риску Евразийского банка в настоящее время оценивается как "умеренная", что соответствует оценкам большинства других казахстанских банков, которым присваиваются рейтинги. Отраженное в отчетности качество активов банка, а также объем возможных проблемных кредитов в целом соответствуют средним показателям по сектору.
"В соответствии с МСФО доля проблемных кредитов Евразийского банка (просроченных более чем на 90 дней) составляла 12,8% кредитного портфеля по состоянию на 31 марта 2017 года в сравнении с 10,5% по состоянию на конец 2015 года, и мы ожидаем, что этот показатель будет составлять 12-14% в ближайшие 12-18 месяцев. По нашим оценкам потенциально проблемные кредиты могут составить еще 19% с учетом 13% реструктурированных кредитов", - подчеркивается S&P.
Прогноз "Негативный" по рейтингам Евразийского банка отражает возможное в ближайшие 12-18 месяцев снижение готовности или способности акционеров оказывать банку поддержку в том, что касается его способности абсорбировать убытки, а также вероятность непредвиденных проблем с ликвидностью в условиях неблагоприятных и непредсказуемых изменений операционной среды в Казахстане.
Негативное рейтинговое действие может быть предпринято, если в ближайшие 12-18 месяцев прогнозируемый коэффициент RAC Евразийского банка снизится ниже уровня, ожидаемого в рамках базового сценария агентства. Это связано вследствие значительно более высоких, чем ожидалось, убытков по кредитам либо в случае отклонения от реализуемой стратегии ограниченного роста при отсутствии достаточных вливаний капитала со стороны собственников, необходимых для компенсации этих факторов. Кроме того, негативное рейтинговое действие может быть обусловлено продолжительным ухудшением показателей ликвидности банка.
"Пересмотр прогноза по рейтингам банка на "Стабильный" возможен в случае уменьшения рисков, способных обусловить снижение прогнозируемого коэффициента RAC Евразийского банка ниже уровня, ожидаемого в рамках нашего базового сценария в ближайшие 12-18 месяцев. Пересмотр прогноза на "Стабильный" также возможен в случае снижения текущего высокого уровня экономического и отраслевого рисков в Казахстане", - резюмируется в сообщении.
