S&P понизил рейтинг Нурбанку

Финансовые показатели банка оцениваются как слабые в сравнении с сопоставимыми казахстанскими банками

9 июня 2017 года
    

Агентство S&P Global Ratings понизило долгосрочный кредитный рейтинг контрагента Нурбанка с "В" до "В-". Прогноз "негативный", передает LS.

Также был подтвержден краткосрочный рейтинг банка на уровне "В". Кроме того, понизился рейтинг банка по национальной шкале с "kzBB" до "kzB+".

"Рейтинговое действие отражает наблюдаемые на протяжении ряда лет слабые показатели прибыльности Нурбанка, которые оказывают давление на его резервы капитала, что привело к отсутствию позитивной динамики в том, что касается рыночной доли банка, за последние пять лет. В связи с этим мы пересмотрели нашу оценку рыночной позиции банка с "умеренной" на "слабую". Мы не ожидаем, что показатели прибыльности банка улучшатся до уровня, сравнимого с показателями сопоставимых казахстанских банков, и также не ожидаем улучшений рыночной доли Нурбанка в ближайшие два года, учитывая продолжающуюся консолидацию и усиление конкуренции в казахстанском банковском секторе", - высказали мнение аналитики агентства.

В S&P считают, что финансовые показатели организации оцениваются как слабые в сравнении с сопоставимыми казахстанскими банками. Отмечается, что значительный объем проблемных кредитов, образовавшихся до 2008 году, оказывает давление на чистую процентную маржу и влияет на формирование дополнительных резервов по кредитам.

По оценкам аналитиков, плохие займы также ограничили способность Нурбанка генерировать новый бизнес, учитывая резкое снижение перспектив роста в 2014-2016 годы. Рыночная доля фининститута сократилась в связи с быстрым агрессивным ростом небольших и средних по размеру банков (1,5% совокупных активов банковской системы по состоянию на 1 мая 2017 года по сравнению с 2% по состоянию на конец 2011 году).

"Несмотря на значительное сокращение проблемных кредитов (кредитов, просроченных более чем на 90 дней) в 2013-2014 годы и в 2016 году путем списаний и продажи этих займов третьим сторонам, чистая процентная маржа Нурбанка сократилась примерно до 0,9% в I квартале 2017 года (с 1,9% по состоянию на конец 2016 гjlf и 2,8% по состоянию на конец 2015 г.). Мы полагаем, что более слабое, чем у сопоставимых банков, качество активов Нурбанка будет ограничивать развитие его бизнеса в ближайшие два года. Согласно нашим оценкам, проблемные активы Нурбанка составляли примерно 16% совокупного кредитного портфеля на 1 апреля 2017 года (по МСФО), и мы ожидаем, что они составят 14-17% совокупных кредитов в ближайшие 12 месяцев", - предполагают в S&P.

Также в агентстве отмечают, что коэффициент резервирования составлял лишь 78% по состоянию на конец 2016 года.

"Попытка увеличить покрытие резервами до показателя, близкого к 100% (если она будет предпринята в течение ближайших двух лет), в отсутствие дополнительной поддержки капиталом со стороны акционеров приведет к отрицательным финансовым результатам и будет оказывать значительное негативное влияние на наш коэффициент капитала, скорректированного с учетом рисков (risk-adjusted capital ratio - RAC)", - прогнозируют в агентстве.

При этом аналитики считают маловероятным, что Нурбанк сможет устойчиво развивать бизнес в отсутствие поддержки со стороны акционеров.

"Мы не ожидаем значительных улучшений показателей прибыльности банка в ближайшие 12 месяцев. Скорее всего, показатель рентабельности активов останется на уровне ниже 0,2% в 2017-2018 годы. Не исключаем возможности отрицательных финансовых результатов, если банк будет вынужден формировать дополнительные резервы на потери по кредитам в 2017-2018 годы", - уточнили в S&P.

При этом зарубежные аналитики не исключили, что возможное давление на показатели фондирования и ликвидности на фоне неопределенной внешней среды может ухудшить стабильность операционной деятельности Нурбанка.

"По нашим наблюдениям, некоторые средние и небольшие банки Казахстана испытывали непредвиденный отток фондирования, включая депозиты организаций, связанных с государством, с начала 2017 года", - отметили в S&P.

В агентстве добавили, что прогноз "негативный" отражает обеспокоенность относительно способности Нурбанка поддерживать стабильные показатели фондирования и ликвидности, развивать новый бизнес и генерировать достаточно стабильную прибыль, необходимую для поддержания умеренных показателей капитализации в ближайшие 12 месяцев. Прогноз также отражает негативные тенденции развития экономического и отраслевого рисков в казахстанском банковском секторе.

В S&P предупредили, что могут предпринять негативное рейтинговое действие в ближайшие 12 месяцев в случае:

  • ·​ быстрого оттока депозитов клиентов, что приведет к ухудшению показателей ликвидности;
  • ·​ увеличения объема проблемных кредитов до уровня, значительно большего средних показателей по банковскому сектору, что еще больше ухудшит стабильность операционной деятельности, или
  • ·​ ухудшения способности абсорбировать убытки вследствие более значительных расходов на резервирование, чем мы ожидаем в настоящее время, или значительных разовых расходов, которые приведут к снижению нашего прогнозируемого коэффициента RAC до уровня менее 5%.

В то же время S&P может пересмотреть прогноз по рейтингам на "стабильный" в ближайшие 12 месяцев, если Нурбанк повысит показатели капитализации до "адекватного" уровня, увеличив прогнозируемый коэффициент RAC до уровня устойчиво выше 7%, или если мы увидим заметные улучшения перспектив роста и показателей прибыльности, что ослабит давление на финансовые показатели Нурбанка.

Следите за нашим Telegram - каналом, чтобы не пропустить самое актуальное
Подпишись прямо сейчас
Подписка на самые интересные новости из мира бизнеса
Подписаться
© Все права защищены - LS — ФИНАНСОВЫЙ ЖУРНАЛ    Условия использования материалов
Наше издание предоставляет возможность всем участникам рынка высказать свое мнение по процессам, происходящим, как в экономике, так и на финансовом рынке.