"КазТрансГаз" в ходе IPO может предложить инвесторам до 25% доли. Таким мнением с LS поделились профучастники.
Напомним, президент Касым-Жомарт Токаев поручил изучить возможность проведения IPO "КазТрансГаза" в 2022 году.
"В случае успешной реализации концепции вертикально интегрированной газовой компании правительству совместно с "Самрук-Казына" предстоит изучить возможность проведения IPO "КазТрансГаз" уже в следующем году, в том числе и через "Народное IPO". Это существенно оживит финансовый рынок и даст возможность гражданам обладать частью газового достояния страны", – заявил глава государства.
Аналитик "Фридом Финанс" Данияр Оразбаев считает, что сейчас благоприятное время для предложения своих акций. По его мнению, цены на газ за последний год выросли почти в два раза, что также может привлечь достаточное количество заинтересованных инвесторов. Однако успешность размещения, по большей части, будет зависеть от первоначальной оценки.
"Вряд ли мы увидим предложение свыше 25% доли, как это было с "Казатомпромом". Поэтому можно ожидать размещения от 10% до 25% доли. Стоимость на текущем этапе определить сложно, но если опираться на балансовое значение, то вряд ли цена всей компании будет ниже 1,4 трлн тенге", – ожидает Оразбаев.
При этом аналитик подчеркнул, что классическое IPO вместе с приоритетным предложением для казахстанцев будет лучшим вариантом.
В свою очередь трейд-аналитик BCC Invest Султан Жумагали напомнил, что в 2020 году общий объем IPO в США составил $168 млрд, а с января по июнь 2021 года эта цифра перешагнула за $171 млрд. По его словам, положительный импульс для IPO будет сохранен и в этом финансовом году, поскольку больше компаний будут выходить на первичный рынок для сбора средств на этапе восстановления после пандемии.
К примеру, как отметил Жумагали, во второй половине этого года на рынок выйдут брокер Robinhood и сервис такси DiDi.
"Положительная динамика по средней однодневной/недельной доходностью IPO в США в сочетании с ростом розничных инвесторов, будут благоприятно влиять на успешность размещения "КазТрансГаза". Возможно, розничным инвесторам будет предложено 10% акций. Учитывая, что размещение будет в рамках Народного IPO, то цена, скорее всего, будет ниже балансовой стоимости акции на 15-20%, ведь речь идет о неквалифицированных розничных инвесторах", – резюмировал он.
