Инвестирование в мой любимый технологический сектор (после биотехнологического).
Если сравнивать старые тенденции в технологическом секторе и новые подходы, обнаруживаются существенные различия.
Важнейшее из них - физический размер устройств продолжает уменьшаться. Современные тенденции в технологиях могут быть описаны в нескольких простых словах: мобильные, персонализированные и управляющие данными. Эти три идеи воплощены практически во всех современных устройствах, таким образом, это и есть отправная точка для текущих инвестиционных идей.
Что же изменилось в подходе за последние годы?
Примеры "старых технологий"
Компания Cisco (CSCO). Сетевой гигант, король 90-х и начала 2000-х годов переживает не лучшее время. За последний фискальный год компания столкнулась с сокращением доходов в размере 3%, рост выручки на 3,8% по сравнению с 21% в среднем по отрасли. Прогноз роста доходов в 4,1% на 2016 год вызывает только усмешку. В то время как физические информационные сети передачи данных по-прежнему играют важную роль в технологии экосферы, их значение стремительно теряется. Глобальное внимание приковано к поставщикам новых, тн "облачных" технологий, связанных с развитием в этой области программного обеспечения и аппаратных решений (так называемый SaaS).
Говоря о программном обеспечении, другим образцом "старого подхода" является Microsoft (MSFT). Последний год инвесторы все больше сомневаются в росте компании, несмотря на количественный рост доходов и успехи в корпоративном секторе.
Рост выручки в финансовом 2015 году произошел на 7,8%, но прибыль упала на 1,1% по сравнению с увеличением на 15,6% для остальной промышленности. В этом году доходы, как ожидается, сократятся на 1,4%, а рост доходов будет несущественным. Перспективы довольно слабенькие, учитывая крайне негативный отзыв пользователей на Windows 8.
Конечно, это не означает, что CSCO и MSFT не важны или инвесторы не будут включать их в свои портфели. Это означает, что в современном мире компаниям надо постоянно искать новые тенденции и вкладываться в перспективные направления. Итак, устройства: мобильные, персонализированные, управляющие данными. Что это все означает?
Мобильные
В современной технологии подразумевается, что любое устройство по умолчанию должно быть мобильным: оно должно иметь свой сигнал, скорее всего сотовый, но наряду с ним используется Bluetooth и Wi-Fi.
Расширение устройства по типу передачи данных в слот HDMI в телевизоре позволяет нам проецировать картинку с монитора компьютера на телевизор. Это уже давно стало причиной того, что многие используют Apple TV по сравнению с другими аналогичными услугами.
По большей части мы все больше привыкаем, что наши технологии всегда находятся с нами, в портфеле или кармане и позволяют делать привычные вещи в мобильном режиме.
Персонализированные
Понятие "персональный" означает наличие глубокого взаимодействия с каждым человеком. Это аналог приложения или веб-сайта, который много "знает" о вас. Чтобы понять, как это работает, представьте магазин розничной торговли, в котором вы заказываете товары много лет подряд, который может составить заказ практически и без вас.
Если рассматривать более подробную информацию и данные о пользователе, новые технологические компании и продукты делают за нас нашу работу. Они получают данные со страниц профиля на Facebook, LinkedIn или Twitter. И не останавливаются на этом – если у вас есть иной профиль в интернете, находят и заполняют информацию в статистике, чтобы предоставить вам самый лучший сервис. И вам это все больше нравится.
Нам осталось не слишком далеко идти до момента, когда покупки потребителей будут отслеживаться в точке продажи (возможно, через Apple Pay или что-то подобное), и это будет Святой Грааль всего розничного маркетинга.
Управление данными
Мы часто слышим "управляется данными", и эта идея стала движущей силой развития совершенно новых технологий.
Простой пример - построение систем видеоохраны, на основе управляемых через интернет и связанных с приложениями камер, имеющих встроенный WiFi. Вспомните также функцию включения по интернету для современных кондиционеров, которой не было 5 лет назад и вы точно поймете, о чем я.
Также можно вспомнить видео высокой четкости и технологию распознавания лиц, которая будет идентифицировать людей с вами и ассоциировать с друзьями. Устройства, которые будут отслеживать действия, частоту сердечных сокращений и потребление калорий. Этот же прибор можно использовать для отслеживания сна или его отсутствия. Излишне говорить, что количество данных, которые мы сознательно и бессознательно производим, огромно. Как они будут использоваться и чем это грозит человечеству - вопрос завтрашнего дня, однако значение этого сложно переоценить.
Основные направления new tech теперь более или менее понятны. Какие же интересные инвестиционные идеи можно подчерпнуть из этой информации?
GoPro (тикер GPRO)
http://finviz.com/quote.ashx?t=GPRO
Крайне интересная компания, фаворит среди дрон-сообщества, комплексный лидер среди камер высокой четкости, показывающая отличные результаты.
Недавно компания сотрудничала с Meerkat, платформой в социальных медиа, которая позволяет пользователям передавать в реальном времени видео и аудио на своих телефонах. Это очень похоже на перископ – сервис, недавно приобретенный Twitter и обсуждаемый прессой во время крупного боксерского поединка. Meerkat и GoProтеперь позволяют пользователям использовать камеру Hero для обеспечения ультравысокой четкости. Инновации, инновации - каждый год что-то новое.
Портал GoProпозволяет пользователям, занимающимся экстремальными видами спорта и развлечений, продавать свои видео для коммерческого использования. Прямо сейчас эту идею можно использовать для профессионалов. Это может вызвать взрывоподобный рост фанатичной пользовательской базы, в которой записи сами продвигают себя и зарабатывают для хозяина деньги.
Во всех последних IV кварталах компания отчиталась гораздо выше ожиданий аналитиков, как по выручке, так и по прибыли. В конце концов, это не только выгодные инвестиции, но и красивый, стильный и продвинутый продукт, свойства которого очень понятны потребителю.
Under Armour (тикер UA)
http://finviz.com/quote.ashx?t=UA&ty=c&ta=1&p=d
Если GPRO является красивым скакуном для инвестиций в "новые технологии", с ярким IPO и активным трейдингом, то следующая компания, безусловно, темная лошадка. Большинство из нас знают компанию Under Armour (тикер UA) как производителя спортивной и casual одежды, конкурента Nike (NKE). Это, конечно, большая часть бизнеса, но далеко не вся.
В 2013 году компания Under Armour приобрела MapMyFitness, чтобы помочь собирать данные по здоровью и фитнес-данные, для совокупных пользователей Fitbit и Jawbone. Сначала это началось как сервис, отображающий пробег или поездку на велосипеде. Позже компания добавила социальные функции, чтобы помочь делиться своими тренировками, а также разложить в походы сессии, поделиться ими с друзьями.
В этом году компания купила за $475млн MyFitnessPal и за $85млн Endomondo, давая этим программам доступ к 120 млн зарегистрированных пользователей Under Armour. Они утверждали, что это делает их самым большим в мире цифровым оздоровительным и фитнес-сообществом, помогая людям стать более активными и заботиться о своем здоровье. Пока это лишь приложения, которые отслеживают фитнес, прогулки и потребление калорий, но будущее компании закладывается уже сейчас.
Следующим шагом программа будет записывать температуру тела, частоту сердечных сокращений и даже кровяное давление через одежду. Как оказалось, инвесторы настолько поверили в Fitbit и GoPro, что их цена со времени размещения на IPO удвоилась, кажется, что эти продукты открывают путь на новые рынки в будущем.
Несмотря на аномальную жару, с точки зрения инвестиционной активности, это отличное лето. 6 августа IPO "Планета Фитнес" - крупнейшей в мире сети фитнесс-клубов. После всех лукапов очень удачно показали прибыль акции Etsy, GoDaddy. Ну а IPO Fit Bit вообще повергло всех в шок – ралли с $20 до $45.
http://finviz.com/quote.ashx?t=FIT&ty=c&ta=1&p=d
Так что не отключайтесь, интересные инвестиционные идеи еще остались, тем более во всегда актуальном технологическом секторе.
Аркадий Рахилькин,
председатель совета директоров "Фридом Финанс".
Фото из архива автора.
