Более 800 тыс. казахстанцев могут воспользоваться правом на передачу части пенсионных накоплений в доверительное управление. Об этом сообщили в Агентстве по регулированию финрынка, передает LS.
Зампредседателя АРРФР Мария Хаджиева сообщила, что на данный момент из 18 управляющих компаний требованиям регулятора соответствуют всего шесть.
"Включение данных организаций в список не означает, что они будут оказывать услуги по управлению. Решение должно приниматься самой компанией и ее акционерами. Для передачи пенсионных накоплений в управление, им необходимо заключить договоры на доверительное управление и кастодиальное обслуживание. ЕНПФ публикует список управляющих компаний, с которыми он заключил договоры на доверительное управление. После чего вкладчики вправе перевести свои накопления в любую из них. Между тем право передавать средства в управление иностранным компаниям не предусматриватеся. По данным на 1 февраля 2021 года 829 368 вкладчиков могут воспользоваться правом на передачу части накоплений в частные управляющие компании. Общая сумма накоплений, которая может потенциально быть передана в частное управление составляет 2,5 трлн тенге", – уточнила она.
Хаджиева отметила, что передать пенсионные активы можно будет только компаниям, которые: имеют лицензию на управление инвестиционным портфелем, собственный капитал в размере не менее 3 млрд тенге, опыт управления активами клиентов в течение последних трех лет в размере не менее 5 млрд тенге, а также не имеют фактов убыточной деятельности в течение двух последних лет.
Среди качественных критериев она выделила отсутствие фактов нарушения пруденциальных нормативов в течение последних шести месяцев, отсутствие неисполненных мер надзорного реагирования, санкций, а также наличие крупного участника у управляющего.
"Для управляющих, чей собственный капитал составляет менее 5 млрд тенге, объем принимаемых в доверительное управление пенсионных активов составляет десятикратный размер собственного капитала, а для тех, у кого более 5 млрд тенге возможно принятие в управление до 200 млрд тенге. При этом для получения в управление средств в размере больше указанного компания на каждые дополнительные 100 тенге активов должен иметь 10 тенге дополнительного капитала в первом случае и 5 тенге во втором случае", – пояснила она.
Также предусмотрены минимизации рисков инвестирования и диверсификации портфеля.
"Регулятором установлены лимиты инвестирования пенионных активов в один выпуск финансовых инструментов – не более 50% для облигаций и не более 10% в акции. В фининструменты, выпущенные одной организацией и ее аффилированными лицами – не более 10% от пенсионных активов. Для формирования сбалансированного портфеля по видам валют предусматриваются лимиты инвестирования в инструменты, номинированные в иностранной валюте – не более 50% от пенсактивов. При этом конкретные ограничения будут устанавливаться инвестиционной декларацией, утверждаемой управляющей компанией", – объяснила она.
При этом вкладчики могут передавать пенсионные накопления в доверительное управление от одной компании в другую не чаще одного раза в год, а осуществить их возврат под управление Нацбанка возможно через два года.
"В целях минимизации рисков одним из основных требований является требование к собственному капиталу управляющих компаний. Кроме того, они должны будут обеспечить минимальный уровень доходности пенсионных активов. В свою очередь минимальный уровень доходности будет установлен на уровне 70% от средневзвешенного коэффициента номинальной доходности пенсионных активов, находящихся в управлении. С учетом всех требуемых подготовительных процедур, вкладчики скорее всего смогут воспользоваться возможностью передачи своих накоплений в управляющие компании уже на следующей неделе", – отметила Хаджиева.
Зампредседателя АРРФР ожидает, что инвестиционные стратегии частных управляющих будут являться более агрессивными в сравнении с умеренно-консервативной политикой Нацбанка. Следовательно, доходность и риски портфеля будут выше.
"Если взять для примера паевые инвестиционные фонды, активы которых находятся под управление управляющий компаний, их средняя доходность за прошлый год составила 16,53%. Средняя доходность открытых и интервальных за 2020 год составила около 17%. Однако это не означает, что компании всегда будут получать такую доходность" – заметила она.
Вместе с тем стратегия инвестирования активов будет определяться самой управляющей компанией. В перечень разрешенных для вложения инструментов входят следующие бумаги:
- ГЦБ Казахстана, а также ГЦБ иностранных государств, имеющих рейтинг не ниже "ВВ+";
- ценные бумаги национальных управляющих холдингов;
- вклады в банках с рейтингом не ниже "ВB-" и в банках-нерезидентах с рейтингом не ниже "А-"
- негосударственные ценные бумаги иностранных организаций с рейтингом "ВВ";
- долговые ценные бумаги эмитентов Казахстана с рейтингом не ниже "В+";
- акции эмитентов квазигоссектора, размещенные (размещаемые) в рамках IPO;
- акции категории "премиум" официального списка фондовой биржи;
- акции, входящие в состав основных фондовых индексов;
- паи ETF, ETC и ETN с рейтинговой оценкой не ниже "3 звезды" рейтингового агентства Morningstar;
- паи ИПИФ РК, включенные в официальный список фондовой биржи
Также предусматривается запрет на приобретение акций или долговых фининструментов, конвертируемых в акции, выпущенные аффилированными лицами управляющей компании, и на совершение за счет пенсионных активов сделок с аффилированными лицами.
Тем временем реализовать свое право на передачу накоплений в доверительное управление частным управляющим инвестиционным портфелем могут: вкладчики ЕНПФ в пределах имеющейся суммы пенсионных накоплений, превышающей "порог минимальной достаточности" и лица, заключившие договоры пенсионного аннуитета со страховыми компаниями,
Ранее LS писал о том, что в Казахстане утвердили список компаний, которые будут управлять пенсионными активами.
