В мае 2022 года основатель Freedom Holding Corp. Тимур Турлов совместно с аналитиками Freedom Finance Global сформировал публичный инвестиционный портфель из 12 иностранных акций.
Позиции отбирались на фоне коррекции фондового рынка, стартовый капитал составил $100 тыс., а целевая доходность – 81%. Несмотря на то, что портфель был рисковый, стратегия оказалась успешной. Спустя три года – самое время подвести итоги.
Как менялся портфель
В начальный состав вошли представители высокотехнологичных отраслей: облачные сервисы, кибербезопасность, финтех, программное обеспечение и биотехнологии. За три года портфель пережил несколько изменений – две компании были выкуплены с рынка, и в августе 2024 года состав был обновлен. В числе новых активов появились компании из сфер ИИ, цифрового здравоохранения, доставки и образовательных платформ. Позиции в секторе кибербезопасности остались без изменений, подтверждая устойчивость этого направления.
После того как Тимур Турлов обновил состав портфеля, в него добавились новые компании:
• Monday.com (MNDY) – платформа для управления проектами.
• DoorDash (DASH) – сервис доставки еды.
• TransMedics (TMDX) – медицинские технологии для трансплантации органов.
• Uber Technologies (UBER) – глобальный сервис такси и доставки.
• Astera Labs (ALAB) – решения для искусственного интеллекта и облачных вычислений.
• Tempus AI (TEM) – биотехнологии и персонализированная медицина.
• Elastic (ESTC) – поисковые и аналитические платформы для данных.
• Duolingo (DUOL) – образовательная платформа для изучения языков.
• Reddit (RDDT) – социальная сеть.
• Loar Holdings (LOAR) – аэрокосмические компоненты.
При этом позиции в CrowdStrike (CRWD) и Zscaler (ZS) остались без изменений.
Доходность портфеля
Несмотря на рыночную волатильность и ребалансировку, портфель показал впечатляющий результат. Общая доходность за три года составила более 60%. Прибыль в денежном выражении – $56 тыс.
Почему стратегия принесла результат
Успех портфеля Тимура Турлова объясняется несколькими ключевыми факторами. Основой стратегии стал осознанный выбор компаний роста – тех, чьи бизнес-модели демонстрировали устойчивое развитие, а котировки временно оказались недооцененными после рыночной коррекции.
Также важным аспектом стал тот факт, что в период коррекции фондового рынка Тимур Турлов сохранил спокойствие и отобрал перспективные компании, которые показали в последующем рост. Вместо реакции на краткосрочные колебания акцент делался на фундаментальные перспективы отобранных компаний.
Своевременная ребалансировка портфеля позволила заменить часть активов на более перспективные бумаги, что поддержало общую доходность. В совокупности эти принципы помогли портфелю не только пережить периоды турбулентности, но и добиться значительного роста.
Что дальше?
Экономические риски, включая вероятность рецессии, остаются, но портфель продолжает демонстрировать устойчивость. Ключевой фактор успеха – выбор компаний с сильной фундаментальной базой и растущими показателями. Публичный портфель Тимура Турлова подтвердил эффективность стратегии инвестиций в акции роста с долгосрочным горизонтом.