В долгосрочной перспективе отмена госпремий некоторым вкладчикам Отбасы банка может привести к потере доверия населения. Такое мнение LS высказал старший аналитик департамента консалтинговых услуг AERC Ерасыл Серікбай.
В интервью Jibek Joly TV глава Отбасы банка Ляззат Ибрагимова сообщила о том, что они представили министерству промышленности и строительства ряд инициатив. В их числе отмена государственных премий для вкладчиков, которые уже получили заем. А также обязательство по возврату этих средств в бюджет в случае, если клиент решил забрать свои накопления.
В свою очередь в Минпроме заявили LS о том, что идея пересмотра порядка начисления госпремии была инициирована министерством финансов.
"На сегодня данные предложения прорабатываются совместно с заинтересованными сторонами, но при этом вопрос об отмене начисления госвыплат не рассматривается", – говорится в ответе на запрос редакции.
Между тем аналитик AERC Ерасыл Серікбай ожидает, что реализация подобных изменений может существенно повлиять на финансовую систему организации и мотивацию вкладчиков. По его словам, ограничения госвыплат в размере 20% от суммы сбережений (но не более 200 МРП) вызовут как положительные, так и отрицательные последствия.
"На первый взгляд, данные изменения могут обеспечить экономию бюджетных средств, если объем возвратов госпремии окажется существенным. Она будет заметной лишь в краткосрочной перспективе, если возвращенная сумма будет сопоставима с текущими расходами. Однако в долгосрочной перспективе такие поправки способны привести к потере доверия вкладчиков. Это, в свою очередь, может вызвать отток капитала из банка, что негативно отразится на депозитной базе и, как следствие, на возможности фининститута по предоставлению займов", – пояснил аналитик.
В результате могут возникнуть риски снижения привлекательности вкладов Отбасы банка, отметил представитель AERC.
Серікбай рассказал, что госпремия стимулирует казахстанцев сохранять деньги и участвовать в программах накоплений на жилье. При этом ее отмена для некоторых категорий вкладчиков снизит доверие, что особенно важно для тех, у кого долгосрочные цели.
Также собеседник LS считает, что без учета госпремии депозиты Отбасы банка с вознаграждением в 2-5,5% от суммы сбережений менее конкурентоспособны по сравнению с альтернативными фининструментами.
"С другой стороны, возможность возврата госвыплат в бюджет при досрочном снятии средств способна изменить поведение казахстанцев. Они могут искать либо более выгодные инструменты для накоплений, либо воздержаться от использования вклада ввиду низкой процентной ставки, что может привести к общему охлаждению рынка и потенциальному влиянию на ценовую динамику на рынке жилья", – ожидает Серікбай.
Напомним, что введение данных поправок глава фининститута объяснила целью сэкономить бюджетные средства. Аналитик согласился с тем, что в дальнейшем нагрузка на казну может действительно вырасти.
"Согласно открытым данным, по итогам 2023 года около 2 млн вкладчиков получили госпремии на сумму 81,9 млрд тенге (МРП в 2023 году – 3 450 тенге). В будущем, с увеличением размера МРП, объем выплат будет расти, поэтому изменения могут помочь сэкономить деньги из госбюджета. Однако стоит учесть и процентное соотношение отдельных клиентов, которые уже получили заем по льготным программам и/или изъяли средства по истечении трех лет, к общему числу вкладчиков. Это необходимо для оценки масштаба экономии, который зависит от соотношения затронутых граждан к их общему числу, и целесообразности", – считает он.
Вместе с тем Серікбай подчеркнул, что эффективность этих поправок будет зависеть от того, насколько сумма изъятых госпремий будет компенсировать сокращение новых выплат для остальных вкладчиков. Следовательно, эксперт задался и вопросом о том, для чего эти деньги будут использоваться в будущем.
Говоря о рисках, аналитик отметил, что изменение условий постфактум может быть воспринято как нарушение принципа стабильности госполитики, учитывая, что обсуждение ведется в конце года, перед начислением госпремии.
Он предположил, что это увеличит опасения казахстанцев о том, что аналогичные ограничения могут быть применены и к другим финпродуктам. Это, в свою очередь, создаст негативное отношение не только к Отбасы банку, но и к госпрограммам в целом.
"Отмена выплат госпремий для определенных категорий вкладчиков может вызвать отрицательное настроение среди граждан и опасения по поводу их накоплений. Непрозрачность в разъяснении причин и последствий изменений может усугубить негативное отношение. Вследствие этого они могут предпочесть альтернативные инструменты сбережений, такие как коммерческие банки или инвестфонды. Поэтому необходимо проводить информационные кампании для более прозрачной коммуникации и повышения уровня доверия населения", – объяснил Серікбай.
Таким образом, он считает, что предложение Отбасы банка требует комплексной оценки, включая анализ альтернативных стратегий стимулирования клиентов, и прозрачной коммуникации. А также проверки того, как эта мера скажется на доверии населения, устойчивости банка и на долгосрочных целях жилищной политики Казахстана.
"Экономия бюджета важна, но не менее значимо сохранить финансовую мотивацию казахстанцев к накоплениям для стабильности системы и доверия вкладчиков. Например, можно рассмотреть дифференцированный подход, при котором условия возврата госпремии будут зависеть от суммы заемных средств и периода хранения денег в банке, либо разработать другие стимулирующие инструменты для потребителей, чтобы сохранить привлекательность фининститута. Подобный подход может помочь достигнуть баланса между экономией бюджетных средств и сохранением доверия к Отбасы банку как инструменту государственной социальной политики", – резюмировал представитель AERC.
