На американском фондовом рынке ожидается сразу несколько первичных размещений. LS решил оценить самые успешные IPO, которые уже состоялись на биржах США в 2017 году.
Аналитик "Цесна Капитал" Айнур Дуйсембаева отметила, что активность проведения IPO в Штатах на фоне растущего фондового рынка значительно ускорилась в I полугодии 2017 года. Ссылаясь на данные Bloomberg, она уточнила, что общее количество размещений провели более 130 компаний. При этом общий объем привлеченных средств превысил $27 млрд, что в два раза выше аналогичного периода прошлого года.
"Наибольшее количество компаний, вышедших на биржу, наблюдается в секторе потребительских товаров, финансах и энергетике. Также больший объем средств был привлечен сектором коммуникаций, диверсифицированными компаниями и финансовым сектором", - добавила аналитик.
Собеседница LS уточнила, что наиболее успешные IPO, показавшие максимальную прибыль для своих инвесторов по итогам I полугодия, были проведены в следующих секторах: в высокотехнологическом (+38%), секторе потребительских товаров (+24%). При этом аутсайдерами остались энергетический (-2%) и коммуникации (-4%).
Дуйсембаева выделяет крупнейшие размещения в отчетном периоде 2017 года. Один из самых ярких выходов на рынок совершил Snapchat. Компания, которая известна мобильным приложением, привлекла более $3,9 млрд. Однако данное IPO вряд ли можно назвать успешным. На текущий момент цены снизились на 12% к цене размещения.
"Значительное падение акций связано с переоценкой ожиданий инвесторов касательно будущей прибыльности компании - по данным последней финансовой отчетности в мае, она получила убыток в размере $2 млрд", - привела данные аналитик.
Она также отметила рост акции компании Gardner Denver после выхода на биржу (+18%). Дуйсембаева уточнила, что организация является мировым производителем промышленных компрессоров, воздуходувок, насосов, загрузочных рукавов и топливных систем.
"Вторая часть года выглядит многообещающей, мы считаем, что количество IPO в 2017 году превысит данные прошлого года. Однако динамика может замедлиться, учитывая неопределенность касательно реформ законодательной и налоговой политики новой администрации", - ожидает Дуйсембаева.
В свою очередь младший аналитик "Фридом финанс" Асан Байтасов перечислил эмитентов, который провели IPO и сумели продемонстрировать позитивную динамику.
По его данным в список входит софтверная компания MuleSoft Inc. С момента первочного размещения прибавила в цене 54,5%, разработчик облачных решений и систем виртуализации Nutanix подорожал на 36,5%. Также в плюсе и бумаги американской компания Cloudera на 18%.
Он также рассказал о предстоящих в 2017-2018 годах IPO.
Spotify – музыкальный сервис, предлагающий легальное бесплатное прослушивание песен. Еще в марте 2016 года компания заняла $1 млрд с такими условиями, согласно которым она просто обязана выдвинуться в 2017 году. Иначе Spotify грозит выплата огромной процентной ставки и предоставление значительной скидки специально для инвесторов. Несмотря на столь мрачный расклад, Spotify имеет несколько козырей в рукаве. К ним относится внушительная база подписчиков, сильная социальная сеть и наличие функции поиска музыки в приложении, которой не могут похвастаться конкуренты. По сравнению с 2015 годом наблюдается стабильный рост выручки компании, несмотря на довольно существенные убытки, которые связаны с получением лицензии на предлагаемые в приложении потоковые треки и стремлением обойти находчивых конкурентов.
Uber – в 2017 году компания продолжит налаживать отношения с городами, которые не особо рады инновационным самоуправляемым автомобилям. К тому же ее буквально заваливают судебными исками, в которых требуется расставить все точки над i, кем на самом деле являются водители автотранспорта Uber – их сотрудниками либо независимыми подрядчиками. Ошибочное мнение, что водители приходятся служащими компании, способно поставить под угрозу существование бизнес-концепции компании. Несмотря на это, стартап Uber по-прежнему может рассчитывать на финансовую помощь многих инвесторов.
Lyft – компания, позволяющая пользователям находить с помощью сайта или мобильного приложения водителей, сотрудничающих с сервисом и готовых подвезти их за умеренную плату. По словам сооснователя Lyft Inc., компания уже в ближайшие годы планирует выйти на биржу. На данный момент главной целью создателей стартапа является покрытие убытков ежемесячно по $50 млн. Если данная цель будет достигнута, то уже ближе к концу этого года – началу следующего компания получит возможность зарегистрироваться на бирже.
AirBnB – приложение, которое соединяет тех, кто ищет жилье в аренду, с теми, кто готов его сдать. Компания вовсю борется с регуляторами. Борьба продлится и в 2017-м, пока не установятся неразрывные взаимоотношения в крупнейших городах. На данный момент она не нуждается в дополнительных средствах и работает над расширением предлагаемых услуг, к которым добавились развлечения и бронирование рейсов. Даже если проблема с регуляторами сохранится, Airbnb Inc. рассчитывает выйти на IPO в 2018 году.
Dropbox – пожалуй, самое ожидаемое облачное размещение последних лет. По сообщению генерального директора компании, у Dropbox Inc. налажен стабильный положительный денежный поток. Главными причинами, что толкают компанию на необходимость выхода на биржу в 2017 году, являются получение еще большей известности, а также закрепление услуги хранения данных, за которую неизменно сражаются Google и Amazon.
