"Казатомпром" листинговал свои бумаги на Лондонской фондовой бирже (LSE) и на площадке Международного финансового центра Астана (AIX). Профучастники, опрошенные LS, оценили выход компании на IPO.
Директор аналитического департамента "Сентрас Секьюритиз" Маржан Меланич считает, что первичное размещение прошло успешно и вызвало интерес как со стороны казахстанских, так и со стороны иностранных инвесторов.
"Согласно данным компании, переподписка составила 1,7 раза, что свидетельствует о высоком спросе со стороны покупателей. Также полагаем, что нижняя граница ценового диапазона ($11,6) довольно комфортна и привлекательна для инвестирования. Большинство заявок, вероятно, от иностранных инвесторов, было подано по этой стоимости. Поэтому компания приняла решение удовлетворить большинство заявок. Вероятно, инвесторы подали заявки по минимальной границе на фоне низких цен на уран и торговых войн. Тем не менее, такая цена отсечения может способствовать росту спроса и ликвидности на вторичном рынке", - пояснила Меланич.
По ее прогнозам, до конца года акции могут показать рост примерно на 10-15% на фоне высокого спроса и ожиданий по цене на уран. Также она отметила, что инвестиционная привлекательность ценных бумаг может быть обеспечена за счет дивидендных выплат и прироста стоимости акций.
В свою очередь аналитик "Финам" Алексей Калачев отметил, что менее 50% акций досталось инвесторам из Казахстана. Он добавил, что до половины спроса могло быть обеспечено организационными мерами при поддержке "якорных" инвесторов.
"Нижняя граница диапазона - $11,6 – это, возможно, и меньше, чем хотелось получить, но, по крайней мере, по этой цене удалось разместить весь заявленный объем акций. В принципе, когда бумаги размещаются по минимальной цене, они дают больше шансов на последующий рост котировок", - пояснил Калачев.
Аналитик также обратил внимание на то, что по итогам размещения капитализация "Казатомпрома" составила чуть выше $3 млрд.
Резюмируя, Калачев отметил, что пока не ожидает значительного роста котировок в ближайшее время, только в случае, если их не "разогревать" искусственно.
"Инвесторам нужно увидеть динамику операционных и финансовых показателей окончания 2018 – первой половины 2019 года, чтобы оценить дальнейшие перспективы компании", - аргументировал он.
Тем временем начальник управления аналитики BCC Invest Аскар Ахметов считает, что успешность выхода Казатомпрома положительно скажется на IPO и SPO других госкомпаний, которые планируют листинговаться в ближайшие 1-3 года. Он отметил такие компании как Эйр Астана, Казахтелеком, КазМунайГаз, Казпочта, КТЖ и Самрук-Энерго.
Кроме того, он подчеркнул, что в среднесрочной перспективе акции компании будут пользоваться высоким спросом.
Напомним, 13 ноября "Казатомпром" разместил 15% своих акций на LSE. Общий объем предложения на двух площадках составил $451,3 млн. При этом на AIX казахстанцы приобрели 3,9 млн акций и 1,6 млн ГДР.
