LS редакциясы жақын арада қандай активтер мен құралдар инвесторларға табыс әкелетінін білді.
"Фридом Финанс" талдаушысы Елдар Шәкенов активтер класы ретінде қосылған құнды құратын акцияларға өз бетінше қаржы салу керек деп санайды. Бұл ретте, АҚШ-тың ірі компанияларының құжаттарын қарастырған жөн.
"Біз әр түрлі секторлардағы компаниялардың акцияларынан тұратын теңгерімді портфельге ие болуды ұсынамыз. Ол инвесторға әртараптандыру, қағаздардың салалары мен түрлері бойынша лимиттерді пайдалану есебінен тәуекелдерді шектеуге, сондай-ақ, қор нарығының өсуіне қатысу мүмкіндігін жіберіп алмауға көмек береді. Егер нақты компаниялар туралы айтатын болсақ, онда бұл портфельге Amazon, Alphabet, Microsoft, Visa, Advanced Micro Devices, U. S. Bancorp, Goldman Sachs, Johnson & Johnson, Starbucks, NIKE, Exxon Mobil, ConocoPhillips, Delta Air Lines, Regeneron және FedEx кіруі мүмкін. Бұл компаниялардың акцияларындағы өсу әлеуеті 10%-дан 15%- ға дейін өзгеруі мүмкін", - деп түсіндірді ол.
Сонымен қатар, инвесторларды облигациялар қызықтыруы мүмкін. Олардың кірісі төмен, алайда олар нарықтағы ауытқулар жағдайында жақсы қорғаныс бола алады және портфельді әртараптандыру тиімді. Шакеновтың пікірінше, алтын және басқа да бағалы металдар тәуекелдерден және нарықтағы әлеуетті түзетулерден ішінара сақтандыру ретінде жақсы үйлесіп, тәуекелдерді әртараптандыруға көмектеседі. Бірақ бұл құралдар портфельдегі активтердің негізгі кластары болмауы керек, тек оның бөлігі ретінде қарастырылады.
Инвестициялау валютасына келетін болсақ, "Фридом Финанс" талдаушысы Аңсар Әбуев оларды қолма-қол нысанда ұстамай, акциялар нарығына еркін қаражат салуды ұсынды. Осыдан кейін инвесторлар қаражат салатын аймақтарға қарай отырып, валютаға бөледі.
"АҚШ нарығы есеп беру маусымы аясында өте сәтті әрі тартымды. Дамушы елдер алдағы 12 айда жинақталған әлеуетімен қызықты әрі Қытай аймағынан келеді. Айта кетейік, юань осы жылдың басынан бері валюталар арасында ең тұрақты позицияны көрсетіп келеді. Алайда, ФРЖ тарапынан сентименттің "тұманды толқыны" жүруі мүмкін екенін ескеру керек. Бұл болашақта дамушы нарықтардың валюталарына доллардың күшеюінің себептерінің бірі болуы мүмкін. Emerging markets-ке қарайтындар үшін Бразилия, Мексика, Ресей және Үндістан нарықтары мен валюталарына назар аударуға болады. Қазақстандағы жағдайға келетін болсақ, жаздың соңына дейін теңгенің долларға қарсы бүйірлік трендінің сақталуы ықтимал. Портфельді бөлу тұрғысынан аймақтағы активтердің 35%-ынан доллар мен еуроны, 20%-дан 35%-ға дейін – теңгемен, 20%-ға дейін – алдағы үш айда дамушы нарықтары бар жоғарыда аталған елдерге (оның ішінде юаньмен) бөлуге болады", - деп кеңес берді Әбуев мырза.
Сонымен қатар, оның айтуынша, қазақстандықтар арасында банк депозиті танымал құрал болып қала береді.
"Маусым айының соңына қарай халықтың банктердегі салымдарының жалпы мөлшері 12,37 трлн теңгені құрады, ол өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 25,8%-ға ұлғайған. Осы кезеңде орталық депозитарийдегі жеке тұлғалардың шоттарының саны 44%-ға, 122,3 мыңнан 176,5 мыңға дейін өсті", - деді Әбуев.
Өз кезегінде Қазақстан қаржыгерлер қауымдастығының талдаушысы Қарлығаш Қабдуалиева нарықтардағы белгісіздік кезеңінде "қорғаныш" активтерге сұраныс артып келе жатқанын еске салды. Мысал ретінде қымбат металдар мен мемлекеттік облигациялар, атап айтқанда АҚШ болуы мүмкін.
"Он жылдық трежеристердің кірістілігі ағымдағы жылдың басынан бастап 36%-ға өсті, ал алтынның құны 5%-ға, бір унция үшін $1808-ге дейін төмендеді. Дегенмен, "қорғаныс" активтеріне инвестиция салу көбінесе жинақтарды сақтау мақсатын көздейді. Егер максималды пайда алу ниеті болса, онда акциялар немесе облигациялар сияқты тәуекелді активтерге ақша салу керек", - деді ол.
Инвестициялауға болатын валютаға қатысты Қабдуалиева негізгі ереже бағамдардың ауытқуларына байланысты тәуекелдерді азайтуға мүмкіндік беретін портфельді әртараптандыру болып табылатынын атап өтті. Бұл ретте негізгі үлесті негізгі шығыстар жүргізілетін валюта алуы тиіс.
"Жоғалту ықтималдығын азайту үшін портфельге және басқа валюталарға қосқан жөн. Соңғы айларда доллар сыртқы нарықтарда айтарлықтай өсті. Осыған байланысты өз ақшаларын құнсызданудан қорғау үшін қаражаттың бір бөлігін қалыпты валютада ұстау керек", - деп ұсынды ҚҚҚ талдаушысы.
Инвестициялаудың балама құралдары туралы айта келе, Қабдуалиева жылжымайтын мүлікке және бағалы қағаздарға салынған салымдарды атап өтті. Ұлттық банктің мәліметтеріне сәйкес, олардың үлесіне тиісінше 13% және 5% тиесілі.
"Жыл басынан бері аталған активтерге деген қызығушылық зейнетақы қаражатын мерзімінен бұрын алу науқанының жүзеге асырылуына байланысты артып келеді. Мәселен, салымдар құрылымындағы жылжымайтын мүлік үлесі 10%-дан 13%-ға дейін, бағалы қағаздар үлесі 2%-дан 5%-ға дейін ұлғайды. Қор нарықтары да, жылжымайтын мүлік бағасы да өсуде", - деп түйіндеді Қабдуалиева
