Медная группа "Казахмыс" стала источником нескольких важных новостей в четверг, 25 августа. Компания объявила о готовности обратного выкупа своих акций (buyback) на $250 млн, начале освоения Базшакольского месторождения - проекта расширения производства, а также итоги деятельности за I полугодие 2011 года.
Buyback Казахмыс хочет выкупить на открытом рынке свои акции, потратив на это $250 млн. Сроки buyback и его условия не сообщаются. Известно, что акции Казахмыса обращаются как на KASE, так и LSE. "Учитывая укрепление бухгалтерского баланса и недавнее ослабление стоимости акций, руководство группы рассматривает возможность обратного выкупа ценных бумаг на сумму $250 млн. Это предложение подлежит одобрению со стороны акционеров и регуляторов", - указывается в сообщении компании. "Совет директоров полагает, что текущая стоимость акций не отражает соответствующим образом фундаментальную стоимость Kazakhmys и значительно недооценивает компанию и перспективы ее роста", - поясняется в пресс-релизе. Казахмыс заверяет, что имеет "сильный бухгалтерский баланс, что позволяет осуществить предлагаемый выкуп акций без пересмотра запланированной программы капитальных расходов и сохранить финансовую гибкость для рассмотрения других потенциальных возможностей по повышению стоимости для акционеров". "Реализация программы обратного выкупа акций будет также зависеть от рыночных условий, она будет осуществлена только при наличии сильного экономического интереса для компании", - подчеркивается в сообщении. Buyback подлежит одобрению со стороны британского комитета по слияниям и поглощения и в случае его реализации "будет произведен в рамках полномочий совета директоров по совершению рыночных приобретений". Такими полномочиями совет директоров Казахмыса был наделен по итогам общего годового собрания акционеров, состоявшегося 13 мая 2011 года, отмечается в пресс-релизе. Продажа нефтяного актива за $100 млн Казахмыс решил продать небольшой нефтяной актив – права на разработку месторождения Восточный Акжар в Западном Казахстане, которое осваивается подразделением Kazakhmys Petroleum. Решение было принято советом директоров группы и подлежит согласованию с регулирующими органами, включая министерство нефти и газа Казахстана, поскольку государство имеет «право первой ночи» на покупку сырьевых активов. Сделка на $100 млн была заключена 24 августа. Согласно ее условиям, покупатель, который не раскрывается, «выплатит потенциальный роялти в размере до $476 млн в зависимости от будущей выручки от продажи нефти». Истекшая в мае 2011 года лицензия на разведку блока была продлена регулятором на 2 года. Освоение Бозшаколя стартует Совет директоров Казахмыса одобрил разработку проекта добычи меди на месторождении Бозшаколь, поскольку завершено технико-экономическое обоснование проекта. Месторождение, расположенное на севере Казахстана, «является проектом, который начинается с нуля», - указывается в сообщении группы. «Бозшаколь находится вблизи энергетической, транспортной и другой необходимой для проекта инфраструктуры. Месторождение содержит 1 173 млн тонн руды со средним содержанием меди 0,35%, включая 832 млн тонн подсчитанных и предполагаемых ресурсов со средним содержанием меди 0,37%. Рудное тело имеет в своем составе ценную попутную продукцию - золото и молибден», - говорится в пресс-релизе. Предполагаемый срок эксплуатации месторождения – «свыше 40 лет со средней производительностью 75 тыс. тонн меди в концентрате в год». «Первые 14 лет средняя годовая производительность составит 100 тыс. тонн меди в концентрате. При текущем уровне цен на металлы операционные затраты месторождения Бозшаколь являются высоко конкурентными, ставя проект во второй квартиль среди международных медедобывающих проектов по денежным расходам» (здесь и далее в кавычках цитаты из пресс-релиза). «Начало трехлетней фазы развития месторождения запланировано на конец 2011 года, что несколько опережает ранее объявленный график». «Первоначальная отработка технологии добычи начнётся в 2014 г., а первая руда будет переработана на обогатительной фабрике комплекса Бозшаколь в 2015 г». «Капитальные расходы на проект в регионе составят $1,8 млрд». Финансирование проекта будет осуществляться за счет кредита в $2,7 млрд Китайского банка развития. Бозшаколь является крупнейшим горнорудным проектом в Казахстане, как по объёму добычи, так и по масштабу самого проекта. Приблизительно 1 500 специалистов будут задействованы в строительстве комплекса, и более 1 500 специалистов на этапе эксплуатации. «Это крупнейший горнодобывающий проект в Казахстане, эквивалентный трети нашего текущего производства, и его успешное завершение станет значительным достижением как для группы Казахмыс, так и для всей горнорудной индустрии Казахстана», - цитирует пресс-служба группы генерального управляющего Олега Новачука. Более детально можно ознакомиться с параметрами проекта здесь Bozshakol announcement 250811_Rus.Рост ключевых показателей на 19% и более
Казахмыс констатирует рост ключевых финансовых показателей по итогам I полугодия 2011 года на 19% и более в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Так, EBITDA группы (за вычетом особых статей) увеличилась на 20% - до $ 1,608 млрд. "Рост обеспечен за счет благоприятных цен на металлы в отчетный период при относительно низкой чистой себестоимости - 93 цента США за фунт. Несмотря на то, что тенденция повышения расходов наблюдалась во всем горнорудном секторе, затраты группы оказались ниже прогнозируемых благодаря росту поступлений от продажи попутной продукции", - указывается в пресс-релизе.
"В частности, было произведено 76 тыс. тонн цинка и 6,76 млн унций серебра. Конкурентный уровень расходов и благоприятная ценовая конъюнктура компенсировали снижение производства вследствие более низкого содержания металла в руде и ускорили генерирование денежных средств. Это позволило укрепить бухгалтерский баланс и почти в 10 раз сократить чистую задолженность группы: c $350 млн в начале года до $36 млн на конец июня 2011 г.", - подчеркивается в сообщении Казахмыса.
"Доход на акцию, основанный на базовой прибыли, вырос на четверть и составил 162 цента США на акцию. По рекомендации совета директоров промежуточный дивиденд определен на уровне 8 центов США на акцию против 6 центов в первом полугодии 2010 г."
"Позитивная динамика отмечена в энергетическом сегменте. Принадлежащая группе на паритетной основе крупнейшая электростанция Казахстана – Экибастузская ГРЭС-1 – в первом полугодии увеличила выработку на 19% до 6395 ГВт/ч в соответствии с годовым планом в 11500 Гвт/ч. Росту продаж способствовал высокий спрос на внутреннем рынке, а также увеличение поставок электроэнергии в РФ. Наращивание производства и повышение тарифа компенсировали возросшие затраты. Маржа EBITDA ЭГРЭС-1 составила 68% - комфортный уровень с учетом масштабной программы реконструкции стоимостью в $1 млрд. Финансирование осуществляется из собственных средств. По завершению реконструкции в 2016 году ЭГРЭС-1 выйдет на изначальную проектную мощность в 4000 МВт, с нынешних 2500 МВт. Программа также позволит повысить эффективность при сокращении экологических выбросов".
Менеджмент Казахмыса с оптимизмом смотрит на рынок меди: "Несмотря на глобальную экономическую неопределенность, прогноз группы относительно рынка меди остается позитивным. Руководство компании предполагает, что во второй половине 2011 г. будут достигнуты плановые показатели производства за год, а уровень расходов будет удержан в приемлемом коридоре – 100 – 130 центов США за фунт. Нынешнее финансовое положение компании позволяет ей с уверенностью вступать в решающую стадию практической реализации проектов по расширению производства".
Финансовые итоги деятельности Казахмыса за I полугодие 2011 г.
|
Показатель |
Значение |
+/-, % к I полугодию 2010 г. |
|
Доходы от реализации, млрд $ |
1,817 |
19,4 |
|
EBITDA группы (за вычетом особых статей), млрд $ |
1608 |
19,8 |
|
Базовая прибыль, млн $ |
866 |
24,4 |
|
Доход на акцию, основанный на базовой прибыли, $ |
1,62 |
24,6 |
|
Свободный денежный поток, млн $ |
554 |
131,8 |
|
Себестоимость меди после вычета доходов от попутной продукции, $ за 1 фунт |
0,93 |
н/д |
