Во Freedom Finance Global назвали топ-5 самых привлекательных акций во втором полугодии 2022 года, передает LS.
Аналитик Елдар Шакенов отметил, что в первой половине года на рынке преобладали факторы неопределенности на фоне высокой инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, замедления роста и геополитики. Однако по мере перехода ко второму полугодию он не исключает улучшения ситуации.
По словам Шакенова, многие перспективные компании в каждом из основных индексов сейчас торгуются значительно ниже своих 52-недельных максимумов. Данная ситуация создает отличные возможности для дальновидных инвесторов, которые нацелены извлечь выгоду в долгосрочной перспективе.
"Вместе с тем компании, приведенные ниже, могут извлечь выгоду из сегодняшних тенденций и стать интересными для инвестиций во второй половине 2022 года с расчетом на вероятный рост в ближайшие три-шесть месяцев", – считает аналитик.
Citigroup Inc. (C) имеет потенциал около 20% к средней целевой цене инвестбанков в $60,3. Прибыль банка за II квартал 2022 года превзошла оценки Уолл-стрит, чему способствовали ее подразделения Treasury и Trade Solutions and Markets.
- Руководство прогнозирует рост рентабельности основного капитала (ROTCE) от 11% до 12% в среднесрочной перспективе, а также среднегодовой темп роста выручки от 4% до 5%.
- Компания превосходит конкурентов в сфере казначейских и торговых решений (TTS), где она занимает ведущую долю рынка.
- Привлекательная оценка: акции торгуются на 40% ниже своей реальной балансовой стоимости.
- "Киты", инвестирующие в стоимость, проявляют интерес к акциям. В I квартале 2022 года Уоррен Баффет приобрел акции Citigroup почти на $3 млрд, что составляет около 0,81% портфеля Berkshire Hathaway.
- У Citigroup – глобальное присутствие, не имеющее себе равных среди конкурентов в США. Банк имеет операции в более чем 160 странах и юрисдикциях.
Paycom Software, Inc. (PAYC) имеет потенциал около 24% к средней целевой цене инвестбанков в $371,9. В 2022 году выручка компании составит примерно $1,3-1,34 млрд, по сравнению с $1,3-1,32 млрд в предыдущем прогнозе. Целевой показатель скорректированной EBITDA повышен до $533-535 млн по сравнению с $524-526 млн в предыдущем предположении.
- Рынок SaaS (программное обеспечение) с годами быстро растет. По оценкам, мировой доход от SaaS достигнет $369,4 млрд к 2024 году при нынешних темпах роста в 18% в год.
- Paycom Software расширила текущий план выкупа акций. В соответствии с ним компания может выкупить акции на сумму $550 млн с 7 июня 2022 года по 7 июня 2024 года. До увеличения для выкупа было доступно около $166,8 млн.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL) имеет потенциал около 57% к средней целевой цене инвестбанков в $116,2. Общий объем продаж вырос на 7,5% в годовом исчислении – до $6,5 млрд. Общий объем платежей (TPV) увеличился на 13,1% и составил $323 млрд, а компания добавила 2,4 млн клиентов, доведя общее количество активных счетов до 429 млн.
- В долгосрочной перспективе PayPal имеет прочные позиции, чтобы выиграть от колоссального перехода к безналичным платежам. Продукты компании – одни из самых простых и недорогих способов перевода цифровых денег по всему миру.
- В настоящее время компания может похвастаться денежными средствами и их эквивалентами в размере $4,9 млрд, а свободный денежный поток (FCF) в I квартале составил $1,1 млрд. Это 16,2% от общего объема продаж.
- Коррекция сделала акции PayPal очень дешевыми. На данный момент акции финтех-компаний имеют коэффициент форвардной цены к прибыли, равный 22,5. Это хорошая оценка, учитывая, что за последние пять лет акции торговались со средним соотношением цены к прибыли, кратным 57.
- Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что в следующем году общий объем продаж PayPal превысит $33 млрд, что соответствует росту на 16,5% в годовом исчислении, а прибыль на акцию подскочит на 24% – до $4,83.
Etsy, Inc. (ETSY) – компания объединяет покупателей и продавцов через свой онлайн-рынок для обмена винтажными и ремесленными товарами. Имеет потенциал около 50% к средней целевой цене инвестбанков в $127,6. Она управляет 10 ведущими операторами рынка электронной коммерции в США и Великобритании со значительными операциями в Германии, Франции, Австралии и Канаде.
- В I квартале на платформе было 95,1 млн активных покупателей и 7,7 млн активных продавцов, что на 4,9% и 62,8% соответственно больше, чем в предыдущем году. А валовые продажи товаров (GMS), представляющие собой общую стоимость транзакций на сайте за любой период, достигли $3,3 млрд за квартал, увеличившись на 3,5%.
- Недавние приобретения Depop и Elo7 могут помочь Etsy Inc. извлечь выгоду из новых рыночных возможностей, сохранив при этом хорошую прибыль. Depop (одноранговая социальная торговая площадка для модной одежды) представляет сильную, лояльную клиентскую базу поколения Z, которая помогает бренду стать сильнее в индустрии моды в целом.
ConocoPhillips (COP) – американская нефтяная компания, бумаги которой имеют потенциал около 47% к средней целевой цене инвестбанков в $125. Повышение цен и более высокие объемы помогли ConocoPhillips добиться EPS в размере $3,27 в I квартале, что отражает значительный рост, по сравнению с 69 центами в аналогичном квартале предыдущего года. Учитывая сильное генерирование денежного потока, COP увеличила доход акционеров в 2022 году на 25% –до $10 млрд.
- COP является крупнейшим производителем в Пермском бассейне. Крупные приобретения в Перми увеличили недорогие запасы сланца с коротким циклом производства.
- COP приобрела дополнительные 10% рабочей доли в своих австралийских СПГ-активах. В это же время мировой спрос на сжиженный природный газ растет. Nfr;t rjvgfybz недавно увеличила долю участия в партнерстве Australian Pacific LNG ("APLNG") на 10% и теперь владеет контрольным пакетом акций этого совместного предприятия (47,5%). ConocoPhillips ожидает примерно $1,8 млрд от APLNG в 2022 году.
- Постоянная дисциплина компании в капитальных затратах приводит к значительному свободному денежному потоку.
- Учитывая огромный охват компании, COP имеет хорошие возможности для получения выгоды от повышения цен на нефть и газ.
